Что такое лента всех сделок (Time and Sales)?
Мы разобрались с «Level2» в прошлой статье и Вы уже должны видеть больше в любой рыночной ситуации. Лучший способ развития — практика. Надеюсь, что вы выделили время на применение информации из первой статьи и уже получили первый результат!
Как набрать «правильный» торговый опыт? Осознанный анализ рынка помогает нам развить свои навыки чтения рынка. Чем больше вы понимаете, тем лучше! И это хорошая новость. Так как в этой статье мы поговорим о том, что же такое «лента сделок»!
Термины, которые вы можете услышать про этот поток данных: лента, лента всех сделок, таблица всех сделок, alltrades, time and sales, T&S.
Что я слышу от своих будущих учеников, когда задаю им вопрос о том, читают ли они ленту. И почти все радостно говорят: «да, конечно! Я читаю ленту новостей». И это реальность. Почти никто в нашей стране не практикует изучение этого потока данных.
Трейдхак: В чем заключается основа любого бизнеса? Это концепция преимуществ. Если вы хотите делать деньги, то у вашего бизнеса должна быть особая фишка, уникальная особенность. Это то, что помогает вам получать преимущество над конкурентами. И умение считывать ситуацию ситуацию по потоку ордеров может стать вашим основным преимуществом.
Ответ 90% процентов людей прямо намекает нам на очевидное преимущество. Раз ленту никто не читает, то это правильное применение своего времени на ее изучение. Неплохо потратить время на то, что обычно упускается из виду остальными?
Что такое лента?
Как это выглядит на Российском рынке (терминал INSIDE MMA):
Как выглядит лента на рынке акций Америки:
Нет разницы в отображении фьючерсов и акций:
Нет разницы между рынками различных активов! Это криптовалютная биржа:
Честность — редкое качество в информационной среде рынка. Достаточно вспомнить высказывание, что лента никогда не врет. Невозможно спрятать свой след, если вы сделали сделку.
Полный набор характеристик, по которым можно читать ленту доступен в курсе «индивидуальная подготовка», но вы можете просто понаблюдать за ней. И через пару недель уже найдете интересные закономерности.
Небольшая подборка сделок и ситуаций, где лента помогла принять правильное решение:
Например видеть манипуляции и логику действий крупных игроков! Вот несколько ппримеров:
Чтение ленты подходит под все стратегии, ведь даже если вы делаете инвестицию, то неплохо понимать то, что происходит в данный момент.
Почти все трейдеры нашего сообщества используют этот навык для оценки инвестиционных или среднесрочных возможностей.
Мы единственная компания в России, которая не берет готовое, а делает свое. Мы читаем ленту. И развиваем свои навыки ежедневно. Что это нам дает?
Эта статья будет первой — т.к. это пока единственная инфа, которая показалась мне полезной и доступно написанной.
Нашел ее на сайте у одного из пользователей смартлаба…
Честно — не помню у кого, поэтому и указать не могу 🙂
Time&Sales или «лента», как ее называют отечественные трейдеры, является одним из основных инструментов внутридневного трейдера и, пожалуй, самым главным для скальпера.
В ленте отображаются все сделки, проходящие по той или иной акции. Как правило, окно time&sales содержит 3 колонки. Первая- объем сделки, вторая- время, третья- ECN, на которой прошла сделка. Большинство торговых терминалов позволяют выделять цветом сделки, которые проходят по цене Ask, по цене Bid, а так же внутри спреда. Некоторые трейдеры добавляют еще размер Asksize*Bidsize. Эта колонка показывает соотношения заявок на покупку/продажу в момент совершения сделки. Это очень полезная информация, но лично я смотрю ее в окне Level II (о нем напишу чуть позже).
Так какую же информацию можно подчеркнуть из ленты принтов? Прежде всего, это информация по какой цене совершаются сделки. Если по цене Ask, то, в самом простом случае, более активны и агрессивны покупатели, поскольку они соглашаются на цену продавцов. Если по цене Bid, то все наоборот.
В ленте принтов мы можем увидеть по какой цене совершается наибольший объем сделок, увидеть уровни, от которых цена отскакивает. Это могут быть как глобальные уровни поддержки и сопротивления, так и микроуровни. В сочетании с Level II мы можем увидеть скрытые заявки на покупку и на продажу, посмотреть на какой ECN проходит наибольший объем. Полезным для ознакомления будет шпаргалка SMB Capital smart-lab.ru/blog/78325.php. В этой таблице собрана самая основная информация о чтении ленты. Что бы действительно начать понимать ленту необходимо тупо смотреть на нее долгими часами. Другого способа нет. Скучно, нудно, но необходимо.
Ниже приведен отрывок из книги One good trade. Пожалуй, эта самая важная информация в ней:
• Если бид на уровне 30$ устоит после тестирования большими объемами, тогда открывается длинная позиция; Если бид на уровне 30$ удерживается на большом объеме, надо покупать и держать;
• Если бид на уровне 30$ удерживается, поинтересуйся покупателем; Если бид на уровне 30$ удерживается, но импульс замедляется, то в отсутствие покупателя или при больших объемах сделок по цене предложения надо продавать;
• Если бид на уровне 30$ удерживается, но замедляется, а покупатель находится вблизи цены предложения, тогда надо держать; Если уровень 30$ удерживается, а цена покупателя повышается, надо подумать еще об одном лоте;
• Если уровень 30$ удерживается, а цена покупателя повышается и устанавливается на новом, более высоко уровне, надо добавлять еще один лот;
• Если уровень 30$ удерживается, а по биду исполняются колоссальные объемы, нельзя продавать, пока не появится ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ПРОДАЖИ;
• Если уровень 30$ удерживается, а по биду исполняются скромные или малые объемы, тогда надо продавать при замедлении или при существенном подъеме;
• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, надо продавать;
• Если уровень 30$ удерживается на большом объеме, а потом продавливается, надо продавать и думать о возможном развороте; Выше уровня 30$ — покупать, ниже 30$ — продавать;
• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, акция должна идти вниз с ускорением;
• Если уровень 30$ удерживается, продавливается, и офферы не спускаются к 30$ или ниже, а серьезный бид представлен на уровнях 29.99$, 29.98$ или 29.97$, надо ждать уменьшения или исчезновения объемов по цене покупателя;
• Если уровень 30$ сначала удерживается, затем продавливается, но цена покупателя на уровне 30.03$ выглядит прочно, и можно быть уверенным, что будет не трудно выйти по ней, тогда можно, подождать сокращения или полного исчезновения объемов на биде по цене 29.96$ или выше;
• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, и есть какое-то предложение на, уровнях 29.97$, 29.98$ или 29.99$, а цена продавца на уровне 30$ удерживается после тестирования, тогда надо продавать;
• Если уровень 30$ сначала удерживается, а потом быстро продавливается до уровня 29.90$ с серьезным бидом на цене 29.90$ после чего не получается быстро выйти из позиции, надо поставить ордер на продажу по цене 29.97$ или ниже — в зависимости от ситуации: a) Начать на уровне 29.97$, если заказ не исполняется, быстро спуститься ниже на уровень 29.95$; b) Бить по биду на уровне 29.90$, если не берется по офферу, а объемы на биде резко снижаются при отсутствии аналогичного бида ниже;
• Если уровень 30$ удерживается, а потом продавливается, тестируется уровень 29.90$, на котором бид держится — надо снова покупать, рассматривая уровень 29.90$, как поддержку;
• Если уровень 30$ сначала удерживается, потом продавливается, после чего цена 29.93$ держится по биду после тестирования — надо снова покупать, и если цена покупки вновь поднимется до 30$ добавлять один лот;
• При добавлении второго лота его следует торговать как импульсный трейд, а первый — как трейд на поддержке;
• Если уровень 30$ удерживает бид, а уровень 30.03$ удерживает оффер, то после спуска ниже уровня 30$ выходим из рынка, после этого, если бид удерживается на чуть более низком уровне, а потом поднимается до цены 30.03$ — надо опять покупать;
• Если уровень 30$ удерживается, потом продавливается, после чего покупатель вновь появляется на этом уровне, то после его тестирования надо вновь открываться вверх;
• Если уровень 30$ удерживается, потом продавливается, после чего покупатель вновь выставляет цену, а оффера нет до уровня 30.07S или лучше, тогда надо постараться купить на уровне 29.98$ или лучше;
• Если уровень 30$ удерживается, а вы предлагаете цену на уровне 30.01$, но, не получаете трейд, переходите па уровень 30.02$, если трейд не состоится и там, подумайте о том, чтобы взять по цене 30.03$;
• Если уровень 30$ удерживается, предлагаемая цена на уровнях 30.01$, 30.02$ и 30.03$ не берется, а оффер выставлен на уровне 30.10$, тогда выставление бида зависит от объема на уровне 30$: a) Чем больше объем, тем выше можно предлагать цену; b) Соотношение риск/прибыль должно быть как минимум 5 к1; c) Если объем на уровне 30$ указывает на возможность подъема к цене 30.50$, можно покупать вплоть до уровня 30.10$;
• Если уровень 30$ удерживается, оффер на уровне 30.05$, а цена предлагаемая вами на уровне 30.01$ немедленно забирается, это следует расценивать как силу акции;
• Если уровень 30$ удерживается, оффер на уровне 30.05$, и вы предлагаете цену на уровне 30.01$, а трейд происходит по 30.02$, это следует расценивать как силу акции;
• Лучший трейд получается, когда на уровне 30$ выставляются тонны объема, акция удерживается, вы выставляетесь перед бидом, и заказ тут же исполняется, — тогда надо держать позицию, пока не появятся ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ПРОДАЖИ.
Чтение ленты (окно Time and Sales)
Умение читать ленту — основной навык активного трейдера.
Стараясь повысить эффективность своей торговли, трейдеры экспериментируют с десятками индикаторов, но пренебрегают лентой принтов. В окне Time and Sales в реальном времени отображаются данные о потоке ордеров — цена, время исполнения и размер каждой сделки, проведенной по торговому инструменту. В зависимости от торговой платформы лента может содержать и другие данные — тип ордера, маршрут исполнения.
Дейтрейдеру лента показывает, как акция торгуется в конкретный момент времени, в определенной рыночной ситуации или вблизи значимых ценовых уровней. Использование ленты особенно полезно при торговле пробоев и при работе в первый час после открытия рынка, когда еще нет установившихся уровней текущей торговой сессии.
Чтение ленты — особый навык, способный выработаться только на практике. Трейдеру необходимо постоянно наблюдать за лентой в торговом терминале, пока у него не выработается «шестое чувство», позволяющее мгновенно понимать, что происходит в акции в текущий момент.
Использование окна Time and Sales
Особенность торговли на рынке акций заключается в том, что есть всего два объективных параметра — цена и объем. И оба они отражаются в ленте. Правильная интерпретация этой информации существенно повышает шансы на успех. Главный принцип, которым при этом нужно руководствоваться — следить за потоком денег и следовать за ним.
Это занятие требует терпения. Нельзя покупать или продавать акцию только потому, что поток ордеров ускорился. Нужно сначала выявить уровни поддержки и сопротивления, убедиться в том, что они актуальны, и сопоставить данные окна Time and Sales с графической формацией. Если уровень поддержки или сопротивления активно тестируется, лучше дождаться его пробоя, так как зачастую это может быть просто ловушка, в которую заманивают неопытных трейдеров, прежде чем повести акцию в обратном направлении.
Каждая акция имеет свой характер поведения и требует особого подхода при торговле. Поэтому, прежде чем входить в сделку, рекомендуется некоторое время понаблюдать за лентой, чтобы понять, что происходит.
Размер ордеров
Он говорит об уверенности покупателей и продавцов. Чтобы смело входить в позицию, желательно, чтобы в ленте проходили сделки по 300-400 акций, но единого критерия здесь нет, так как ликвидность в разных акциях существенно отличается.
Скорость прохождения ордеров
Это еще один важный элемент информации, который можно получить читая ленту. Обычно, при пробое значимого уровня поддержки и сопротивления возрастает не только размер исполняемых ордеров, но и частота их прохождения. Это указывает на рост интереса к этой акции на конкретном уровне.
Характер ордеров
Исполнение по цене бид или аск имеет большое значение. Если акция является кандидатом на покупку, большинство сделок в ленте должно проходить по цене аск. Для продажи — наоборот.
Заключение
Дейтрейдеру нужны волатильные акции, где можно с приемлемым соотношением риска к прибыли войти в сделку, рассчитывая на быстрое и сильное ценовое движение. Поэтому нужно искать акции высокой скоростью ленты. Следует отличать высокий объем торговли от очень высокого. Дейтрейдеру лучше не работать с акциями, средний дневной объем которых составляет 10 и более миллионов. Начинающий трейдер не сможет читать такую ленту.
Умение читать ленту поможет дейтрейдеру сократить количество плохих сделок, поскольку позволит точнее выбирать момент входа и выхода. Овладеть навыком чтения ленты можно только через постоянную практику.
Блог компании United Traders | Чтение ленты (окно Time and Sales)
Чтение ленты — один из существенных факторов при активной торговле. Многие трейдеры знакомы с сотнями индикаторов, доступных в большинстве торговых платформ, но мало кто имеет представление о том, как читать и понимать ленту.«Понимать» — правильное слово, когда речь идет о навыках работы с окном Time and Sales. В отличие от других индикаторов, в которых есть уровни перекупленности или перепроданности, показания ленты для каждой ситуации индивидуальны. Речь идет не о том, как торгуется акция, а о том, как акция торгуется в конкретный день и на конкретном уровне цены (например, 10, 25, 100).В данной статье мы рассмотрим общие характеристики окна Time and Sales и чтение ленты (скорость ленты, размер ордеров и т.п.). Лента наиболее важна при подтверждении пробоев и выявлении спроса и предложения в критических точках.
Нужно понимать что надо учиться читать ленту так как для чтения ленты требуется наличие «шестого чувства», т.е. навыков на таком уровне, чтобы вы могли предчувствовать, что произойдет в следующий момент. Если вы готовы начать практиковаться с лентой, нужно потратить достаточно много времени наблюдая за тем как проходят принты и сопоставляя увиденное с происходящим на графике, только так можно отточить навыки чтения ленты.
Что же собой представляет окно Time and Sales?
Если вы обратитесь к человеку, который обладает хорошим навыком чтения ленты с вопросом «какой инструмент анализа рыночной ситуации самый лучший?» он однозначно ответит, что наиболее ценным инструментом для меня него является окно Time and Sales, называемое «лентой». Оно представляет трейдеру подробную информацию о потоке ордеров по конкретной акции. В данном окне содержатся детали каждой из сделок, прошедших по данной акции: время сделки, цена, размер ордера и условия ордера. В зависимости от торговой платформы, вам могут быть доступны другие данные.
Только освоив сообщения ленты, вы сможете максимально точно принимать решения о входе и выходе из позиций.
Как использовать окно Time and Sales
У опытного трейдера не возникает сомнений в том, что в торговле акциями есть две правды: одна — это цена, а вторая — объем. В чтении ленты присутствует и то, и другое. При правильном использовании, умение читать ленту повышает ваши шансы на успех, потому что цель чтения ленты — следовать за деньгами.
Time sales что это
ATAS специализируется на анализе потока ордеров, кластерном анализе, объемном профиле рынка и продвинутом техническом анализе.
Мощная комбинация аналитических инструментов повышает прозрачность рынка, что позволяет трейдерам быстро реагировать и эффективно принимать торговые решения.
Платформа используется проп-трейдинговыми (proprietary trading) компаниями и профессиональными трейдерами по всему миру.
Реализована возможность быстрого и простого подключения к популярным поставщикам данных таких как Rithmic, CQG/Continuum, dxFeed, T4 (CTS), TT, IQfeed, Interactive Brokers, Plaza II, Quik с возможностью торговли через Rithmic, CQG/Continuum, T4 (CTS), TT, Interactive Brokers, Plaza II и Quik.
На сегодняшний день ведутся переговоры еще с несколькими ведущими западными компаниями о предоставлении котировок и доступа к системам маршрутизации ордеров на бирже для расширения возможностей платформы и свободы в выборе брокера.
Что еще?
Объемный анализ
Намного больше, чем просто графики. Наглядный анализ потока ордеров, кластерный анализ, объемный профиль рынка и др. позволяют взглянуть на рынок изнутри и понять что им движет.
РЫНКИ
Возможность анализировать рынки США (акции, фьючерсы) и России (акции, фьючерсы)
ФРЕЙМЫ
Фильтры
Уникальный комплекс фильтров и индикаторов покажет вам четкую картину текущей рыночной ситуации.
ИСТОРИЯ
Анализ исторических данных (каждый тик, каждая сделка) с возможностью линковать к графику Ленту Принтов. Так же предусмотрены склеенные контракты для анализа на больших промежутках времени.
В классическом варианте данного широко известного инструмента трейдер видит поток ордеров, разбитых на части(к примеру один рыночный ордер в 100 лот может отобразиться в виде 100 отдельных принтов). Такой способ отображения делает практически невозможным чтение ленты из за
большого количества и скорости принтов, поэтому существует так мало людей, способных на чтение ленты.
Наш вариант Time and Sales группирует полученные тики таким образом, что трейдер видит фактические рыночные ордера в полном их объеме. Также имеется система фильтрации по объему. Теперь можно в любой момент времени видеть что делают трейдеры с разной капитализацией.
Для каждого трейда можно видеть данные LevelI, которые были до трейда и после, что дает возможность вычислять скрытую ликвидность. А так же наблюдять за динамикой Открытого Интереса (OI) для инструментов российского рынка и многое другое…
Данный модуль позволяет видеть объемы торгов, прошедшие по бидам и аскам в процессе движения цены. Таким образом в любой момент времени можно видеть как себя вели трейдеры при подходе к тому или иному уровню. Также предусмотрена возможность видеть объемы, прошедшие внутри спреда, величину дельты (разница между рыночными покупками и продажами) и ее динамику за интересующий интервал.
Счетчик распределения объемов по ценам. Позволяет находить уровни с максимальным объемом, трейдами, бидами, асками, дельтами, айсбергами за произвольно выбранный период. Такие уровни, как правило, являются хорошими поддержками и сопротивлениями.
Инновационный биржевой стакан, позволяющий анализировать активность высокочастотных алгоритмов(HFT).
*алгоритмы, когда заявка выставляется в стакан на 9/10 секунды, далее удаляется за 1/10 секунды и снова выставляется. Человеческому глазу сложно такие изменения увидеть и поэтому создается впечатление, что на определенном уровне стоит большая заявка.
Возможности: