Что является объектом инвестиционной деятельности
Словарь
Большой энциклопедический словарь в редакции 2002 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.
Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для них это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.
При том, что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные гарантии получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.
Способы частных инвестиций
На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.
К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:
Сроки инвестирования
Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:
Стиль инвестирования
В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая. Как правило пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды.
Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.
Как инвестировать частному лицу
Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.
Нужно ли платить налоги с инвестиций
Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.
Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.
Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.
ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.
Доходность и риски
Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.
Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.
Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.
Портфель инвестиций и его диверсификация
Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.
Какие бывают инвестиции
Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.
Основные классы инвестиций:
Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности.
Дивестиции могут совершаться, в том числе, по морально-этическим причинам. В последние годы к дивестициям связанных с нефтяной промышленностью активов призывают экологические активисты.
Иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики. Один из таких случаев произошел в 1984 году, когда власти США обязали телекоммуникационную корпорацию AT&T разделить и продать одно из подразделений.
Известные инвесторы
Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook, сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.
Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.
Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.
Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.
Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее
Что такое инвестиции?
В новостных видеороликах, особенно связанных с экономическими событиями, нередко упоминается об инвестициях – частных, государственных, зарубежных. По мнению корреспондентов, наличие и развитие инвестиционных потоков благоприятно влияет на российскую экономику, создавая условия для развития предпринимательства, роста уровня жизни и пр. Но для многих зрителей телевизионных новостей понятие инвестиций остается размытым, а порой – и вовсе непонятным. В этой статье попробуем объяснить, что такое инвестиции простыми словами и зачем они нужны.
Общее понятие инвестиций
Сегодня термин «инвестиции» широко распространен в экономической, промышленной, инновационной и пр. сферах. Под понятием инвестиций понимается вложение капитала в проекты или организации, направленное на получение прибыли или иного положительного эффекта в будущем. В зависимости от срока инвестиции могут быть:
В отличие от спекуляций, где главной целью видится получение максимальной прибыли за сверхкороткий промежуток времени, инвестиции направлены на получение выгоды спустя более длительный период.
Что такое инвестиционная деятельность и инвестиционная политика?
Ежегодно спрос на инвестиции увеличивается. Причем в инвестиционной деятельности заинтересованы как частные лица, так и юридические (предприятия и государство). Для населения страны инвестиции – это возможность получить дополнительный доход и сбережения на случай сложных жизненных ситуаций, для предприятий – стабилизировать финансовое положение в условиях рыночной конъюнктуры и увеличить оборотные средства, для государства – повысить эффективность проводимой финансовой стратегии на уровне макроэкономики.
Инвестиционная деятельность – это комплекс мер, который проводит инвестор для получения желаемого результата и увеличения капитала. Осуществление инвестиционной деятельности требует знаний, времени, контроля и неизменно связано с рисками. Инвестор – это тот, кто не просто использует свои финансовые ресурсы, а тот, кто получает выгоду от своей деятельности в этом направлении.
Одним из самых успешных примеров инвестиций – Вячеслав Мирашвили. Вложив 30000$ в соцсеть «Вконтакте», он стал обладателем ее контрольного пакета акций и через несколько лет стал самым молодым долларовым миллиардером в стране.
Что такое инвестиции: краткий обзор современных инструментов инвестирования
Инвестирование требует скрупулезности, внимательности, смелости и финансовой чуйки. Инвестор – это космонавт финансового рынка. Он должен заранее оценивать возможные риски и находить новые пути заработка денег. Грамотный подход к финансированию поможет навсегда уйти с работы и жить на доходы от инвестиций.
Что такое инвестиция простыми словами
Инвестиция – это вложение денег с целью получения прибыли или достижения иного полезного результата. Правильное инвестирование поможет не только сохранить капитал, но и приумножить его. Но инвестиционная деятельность несет много рисков особенно в том случае, если не проводить тщательный анализ бизнес-проекта перед его финансированием. Если операция не предполагает дальнейшей финансовой отдачи, ее можно отнести к благотворительности, меценатству или финансовой ошибке. Упрощенно основными признаками инвестиции являются:
На территории Российской Федерации инвестирование регулируется положениями ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Кто такой инвестор
Инвестор – это тот, кто занимается вложением капитала в какое-либо дело с целью получения прибыли. Субъектом инвестирования может быть отдельный человек, юридическое лицо или целое государство. Инвестор – это главное звено финансирования практически любого предприятия. При передаче денег и ресурсов он оформляет договор, на основании которого имеет право на:
Объекты финансового инвестирования
Объекты инвестирования простыми словами – это все то, куда можно вложить деньги для получения прибыли. К таким объектам относятся:
К примеру, те, кто вложились в недвижимость Коммунарки и Новой Москвы, сегодня получили действительно большой куш за счет открытия метро. Те же, кто не верили в это направление, снисходительно называя его «Нью-Васюками», закопали свои деньги в хрущевках и новостройках внутри МКАДа, которые уже с марта (после поднятия доллара) существенно упали в цене.
Различие реальных и финансовых инвестиций
Все инвестиции принято делить на 2 базовые группы: финансовые и реальные. Финансовые инвестиции представляют собой вложения в облигации, акции, фьючерсы, опционы, паевые доли и иные ценные бумаги. Одной из разновидностей финансовых инвестиций являются спекулятивные, направленные на получение прибыли за счет повышения стоимости объекта финансирования в ближайшие несколько недель. Некоторые эксперты относят к этой группе и криптовалюту.
Реальные инвестиции – это вложение капитала для приобретения жилой недвижимости, производственных мощностей, магазинов и иных материальных объектов, которые в дальнейшем могут принести доход. Также к реальным инвестициям относятся нематериальные активы – объекты интеллектуальной собственности.
ВАЖНО! Реальные инвестиции более стабильны и менее зависимы от рынка по сравнению с финансовыми!
Какие бывают инвестиции
Существует много способов классифицировать инвестиции, но все эти методы тесно переплетаются между собой. Каждая инвестиция имеет признаки сразу нескольких групп, поэтому лучше выбрать основные способы классификации и рассмотреть их более подробно.
По объекту инвестирования
По объекту все инвестиции можно разделить на:
По сроку инвестирования
По срокам вложения инвестиции бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Краткосрочные инвестиции требуют быстрой реакции. Они вкладываются на срок от пары дней до года. К таким инвестициям относится:
Срок среднесрочных инвестиций составляет 1-3 года. При работе с этими инструментами инвестирования важна не скорость принятия решений, а точный расчет и предварительный анализ. Такими инвестициями считаются:
При долгосрочных инвестициях деньги вкладываются на любой срок более 3 лет. При этом нужно правильно оценивать окупаемость инструмента. Для каждого объекта существуют свои правила расчета окупаемости. К классическим долгосрочным инвестициям относится:
По ликвидности
По степени ликвидности все инвестиции разделяются на:
По направлению инвестирования
В зависимости от направленности действий инвестиции можно подразделить на:
По уровню риска
Инвестирование изначально следует назвать рискованным мероприятием. Т.е. инвестиций без риска не бывает. Обычно инструменты инвестирования по этому признаку разделяют на:
По циклу инвестиций
Все инвестиции с позиции жизненного цикла можно разделить на полные и частичные. Инвестиции полного цикла покрывают расходы предприятия на всех производственных этапах. Если же вкладчик финансирует только 1-2 стадии производства, речь идет об инвестиции частичного цикла. К примеру, для запуска кафе нужно снять помещение, найти поставщиков продукции, разработать фирменный стиль, продумать меню, оплатить услуги хэдхантеров (чтобы найти лучших поваров), выплачивать зарплату работникам и т.д. В случае полного цикла инвестор оплачивает все траты на открытие и дальнейшее продвижение организации. Во втором же случае (частичном) вкладчик оплатит только аренду помещения, а на все остальное организаторам бизнеса придется заново искать деньги.
Для чего нужны инвестиции
Инвестиции – это воздух экономики. В обширном смысле они помогают развивать промышленность, производство, сельское хозяйство и прочие экономические сферы. В частном случае инвестирование способствует созданию финансовой подушки безопасности. Благодаря грамотному вложению человек создает денежный запас на случай каких-либо непредвиденных событий. Также инвестиции увеличивают степень финансовой обеспеченности.
Простое накопительство «под подушкой» или размещение денег в банке под небольшой процент не дадут нужного уровня доходности. Все миллиардеры – это инвесторы. Они вкладывались в недвижимость, валюту, ценные бумаги, инновационные технологии, предметы искусства и прочие финансовые инструменты, чтобы в дальнейшем получать хорошую прибыль.
Где взять деньги
Существует много способов формирования денежной массы для инвестирования. Те, кто положительно относятся к рискованным мероприятиям, советуют даже брать кредиты для инвестиций, но это опасно. Всегда существует вероятность того, что инвестиция «не выстрелит», и кредит повиснет мертвым грузом на вкладчике. Лучше поступать по-другому:
Как заработать на инвестициях
При инвестировании прибыль может поступать двумя путями: от использования актива и от его продажи. В первом случае человек получает дивиденды от акций, арендную плату за сдачу недвижимости или плату за размещение рекламы на своем сайте. Но, развиваясь, любой проект вырастает в цене. В этом случае инвестор может заработать на его продаже. Это касается любых инвестиционных инструментов.
Плюсы частного инвестирования
Инвестор – это не заоблачный миллиардер с Уолл-Стрит или гениальный чудак с Каймановых островов. Инвестором может оказаться сосед, живущий через стенку, коллега, сидящая напротив в офисе, или военный пенсионер, которому надоело смотреть телевизор.
ВАЖНО! Главный плюс частного инвестирования именно в том, что оно не требует специфического образования, особых навыков или нахождения в каком-то определенном месте.
Если человек умеет считать и читать, он уже может стать инвестором (другой вопрос – насколько удачным инвестором он будет, но это уже лирика). Также к плюсам частных инвестиций можно отнести широкое поле для работы и творчества, финансовую независимость и наличие пассивного дохода.
Минусы частной инвестиционной деятельности
Инвестирование – это рискованное занятие. Оно не гарантирует высокую доходность. Человек может в любой момент полностью или частично лишиться всех своих активов. Из-за этого эксперты советуют не вкладывать «последние деньги». Также инвестирование (особенно на начальном этапе) не гарантирует постоянства дохода. Стабильность приходит только при использовании сразу нескольких источников дохода. При этом инвестиции требуют вложений. Человек должен обладать первоначальным капиталом (пусть и небольшим), чтобы начать инвестировать.
Как осуществить свою первую инвестицию
Перед началом инвестирования следует определиться со сферой деятельности, которой предприниматель собирается заниматься. Инвестировать можно и в валюту, и в сайты. Именно от этого и будут зависеть дальнейшие шаги. Если человек собирается инвестировать в сайты, то ему стоит идти на биржу и купить готовый сайт, который уже приносит доход, чтобы затем развить его и зарабатывать на рекламе. Если инвестор собирается зарабатывать на акциях, то ему нужно найти брокера перед выходом на рынок. Т.е. алгоритм действий будет зависеть от характера самой инвестиции.
Варианты для инвестиций физического лица
По закону физлицо не может напрямую торговать на фондовой бирже. Для проведения торговых операций нужно заключить договор с брокером. Но при этом человек может инвестировать деньги во многие объекты:
При этом человек может не оформлять самозанятость, а платить налоги как физическое лицо.
Особенности инвестиций в ценные бумаги
Ценные бумаги – это наиболее известный объект инвестирования. В этом случае инвестиционными инструменты являются:
Ценные бумаги не смогут принести сиюминутной прибыли. В них стоит вкладываться только в том случае, если человек готов ждать. При выборе эмитента, в ценные бумаги которого будет вкладываться, инвестор должен оценить следующие параметры:
Составление инвестиционного портфеля
Одно из правил инвестирования заключается в диверсификации рисков, а потому тот, кто хочет со временем получать хороший доход от вложений, должен разделять денежные потоки. Не стоит направлять весь свой капитал в какую-то одну область, поскольку трудно заранее предугадать колебания рынка. К примеру, кто мог знать в конце 2019 года о коронавирусе или о разрыве сделки ОПЕК? Но человек, который грамотно составил свой инвестиционный портфель, смог компенсировать свои потери. Сегодня эксперты советуют формировать инвестиционный портфель из активов с постоянной доходностью, с условно-постоянной доходностью и рисковых активов в примерно равном соотношении. Подобный подход спасает сразу от нескольких рисков:
Инвестирование долями
Инвестирование долями позволяет вложиться в развитие компаний даже тем, у кого нет крупных денежных сумм. Долевой принцип помогает начинать инвестировать даже с 1 т.р. К классическим долевым инвестициям можно отнести:
При долевом инвестировании вкладчик становится совладельцем бизнеса и в дальнейшем может претендовать на часть прибыли, если она будет иметь место.
Как управлять рисками
Риск – это неотъемлемая часть инвестирования, но его можно уменьшить, если грамотно подойти к вопросу подбора активов для вложения. Для этого нужно оценивать следующие показания инвестиционных инструментов:
Последний пункт во многом зависит от познаний самого инвестора. Если человек хорошо разбирается в той области, в которой собирается вести инвестиционную деятельность, то он сможет заранее спрогнозировать возможное развитие событий и предугадать проблемы. В этом случае инвестор сможет получить минимальную прибыль или выйти из проекта без потерь при любом развитии событий.
ВАЖНО! Наиболее правильную фразу о рисках в инвестировании сказал Роберт Кийосаки: «Самый главный риск – это бездействие!».
Если человек не заставляет работать деньги и не вкладывает их, то он очень сильно рискует. Не нужно просто откладывать деньги на пенсию в банк, следует налаживать инвестиционные инструменты и приобретать активы, чтобы к пенсионному возрасту стать максимально обеспеченным и не зависеть от политики государства.
Правила безопасности инвестирования
Техника безопасности при инвестировании предполагает разумную экономию и покупку реальных активов. Начинающий инвестор может легко стать жертвой мошенников или вложить деньги в изначально провальный проект. Чтобы этого не произошло, не стоит открыто демонстрировать наличие крупных сумм денег. Даже на различных бизнес-интенсивах целесообразнее будет не афишировать свое желание стать бизнес-ангелом или инвестором стартапа, а сначала присмотреться к предпринимателям и только потом делать им какие-либо деловые предложения. Деньги любят тишину. Чем больше человек говорит о деньгах, тем быстрее он с ними расстанется. Если инвестор ведет себя как Буратино, то опытные Лиса Алиса с Котом Базилио будут только рады отвести его в Страну Дураков. К другим правилам инвестиционной техники безопасности можно отнести:
10 советов начинающему инвестору
Если человек только-только вступает на скользкий путь инвестирования, то ему стоит для начала воспользоваться следующими советами:
Инвестирование в недвижимость
Объекты недвижимости – это актив, в который советовал вкладываться еще Роберт Кийосаки. Если же инвестор обладает серьезным капиталом, он может играть по-крупному, вкладываясь в недвижимость на котловане или покупая жилье разорившихся ипотечников на аукционах. С учетом подешевевшей ипотеки в новостройку можно вложиться даже в том случае, если не хватает полной суммы на покупку объекта. Также деньги можно вкладывать в покупку офисов, торговых помещений с хорошей проходимостью, ресторанов, гостиниц и т.д.
Инвестирование в золото и другие драгоценные материалы
Золото – это классика инвестирования. Оно позволяет сохранить капитал и приумножить его с учетом нестабильной экономической ситуации в стране. Существует несколько способов вложения в золото:
ВАЖНО! Покупка золотых украшений не является инвестицией.
В дальнейшем украшения можно будет продать только в ломбарде за минимальную стоимость по весу. Исключение составляют антикварные драгоценности, но в их случае тот факт, что они сделаны из золота, является второстепенным. Значение имеет только их внешний вид и история.
Инвестиции в интернете
В интернете можно вкладывать деньги в различные проекты. Наибольшей популярностью пользуются:
Также в интернете можно вкладываться в стартапы, заниматься онлайн кредитованием и инвестировать в новые приложения. В online инвестировании главное – это идея. Если она стоящая, то вложение будет успешным, а инвестор сможет заработать много денег.
Инвестиции – это двигатель современной экономики. Они помогают развивать предприятия и целые отрасли, обеспечивая многим стабильный доход.