минфин скупает валюту 2021 что это значит
Пока нам вещают о единстве, Минфин скупает валюту. Новый Год под вопросом
Под шум оваций и пламенных речей политиков с трибун и в сети, Минфин продолжил, согласно того самого, уже всех доставшего, бюджетного правила, скупать валюту. Причём не смотря ни на какие трудности в экономике закупки будут рекордными по объёмам.
Картинка из открытых источников. Вася Ложкин. Картина его.
Поконкретнее что происходит.
Как сообщает портал Эксперт. https://expert.ru/2021/11/3/minfin-obyavil-o-rekordnykh-zakupkakh-valyuty-i-zolota/?ny=&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Благодаря высоким ценам на энергоносители РФ был получен дополнительный доход в размере 524,7 миллиарда рублей.
Не бог весть сколько, но деньги жгли карман Минфина и он решил их употребить как обычно. Т.е. зарыть в землю. Ой нет, пардон, закупить на них валюту. Если честно, лучше бы в землю зарыл.
Таким образом скупка валюты в эти дни будет просто рекордной. Если сравнить с предыдущими месяцами, то(приведу цитату из источника)
Ежедневный объем покупки иностранной валюты с 9 ноября по 6 декабря составит рекордную сумму, эквивалентную 25,9 млрд рублей. С 7 октября по 8 ноября объем ежедневных закупок был эквивалентен 15,1 млрд рублей, а в сентябре — 14,9 млрд рублей.
Не слабо так решили закупиться.
Ну действия минфина были предсказуемыми, а значит и последствия тоже будут предсказуемыми.
Во-первых, резкий рост курса доллара и Евро.
Во-вторых, дополнительный пинок инфляции, которая будет продолжать пожирать зарплаты, пенсии и, у кого есть, накопления населения.
В-третьих, цены получат дополнительного пинка, так что подарки к новому году лучше покупать сейчас. Если, конечно, у вас есть деньги на подарки. Если нет, то купите консервы, крупу и спички. В общем как обычно.
Бизнесу я порекомендовал бы затариться товарной ликвидностью, комплектующими, сырьём и т.д. В общем вложиться в материальные активы по максимуму. Для оборотки стоит прикупить валюты пока дёшево. Рывок, судя по объёмам закупок, будет таким, что как минимум не потеряете.
Кроме того сверх высокие цены на газ не вечны. Как только опустятся рубль последует за ними. А произойдёт это сразу после включения Северонго потока 2. Так что следите за новостями. Как кран откроют, так рубль полетит вниз. Обещают открыть в ближайшие недели.
Кстати не я один такой умный. Если посмотреть на ленту новостей, то выяснится, что о подобном, хотя и по разным причинам говорит практически каждый, кто работает в сфере экономических прогнозов.
Агентство Бизнес Новостей https://abnews.ru/2021/11/04/sberbank-prognoziruet-rezkoe-padenie-kursa-rublya/?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
сообщает, что Сбербанк прогнозирует к концу недели. То есть уже вот-вот резкое падение курса рублю. Его аналитики, правда обосновывают это не закупками Минфина, а позицией ФРС США, которая ужесточила риторику. Но если без слов, то они просто сокращают скупку долгов на внутреннем рынке США. Это автоматически укрепит доллар. Скупку пока не начали, но доллар на данном заявлении будет укрепляться. https://www.kommersant.ru/doc/5062759 Соответственно это означает замедление работы «печатного станка» с серьёзными последствиями для фондового рынка, который «просядет» и спекулянты попрут в доллар. В общем не будут тут всю кухню разворачивать, но ФРС нашему рублю подставил подножку, хотя об этом они скорее всего не думали.
Ну что-же наложение негатива по новостям из Америки и нашего собственного пророчит рублю очень нехорошие перспективы плюс всё мной вышеперечисленное.
Кстати постоянный рост ставки ЦБ тоже добавит свою лепту в эту вакханалию, так как инвестиций не будет и оборотных средств тоже, производство в этих условиях хорошо если не упадёт, а вот расти не будет точно. И «восстановительный» рост о котором так радостно сообщал Минэк сойдёт на «нет».
Что в итоге? А в итоге рост товарного дефицита, который с одной стороны будет подогреваться падением рубля и как следствием удорожания экспорта, а с другой падение производства или его стагнация также будут способствовать росту того самого товарного дефицита. как следствие ещё один пункт в копилку причин роста цен.
Кстати рост курса доллара тоже внесёт свою лепту в рост цен, так как импорт предсказуемо подорожает.
И как вишенка на торте. Выросшая, за счёт курсовой разницы и роста мировых цен, выгодность экспорта продуктов питания, бензина, дизтоплива и всего, всего, спровоцирует волну вывоза товаров из страны, что ещё больше увеличит дефицит ну и так далее вплоть до роста цен.
Правительство, конечно будет суетиться, договариваться, обещать. Но это будет уже потом. После того как товары будут вывезены, а цены вырастут.
Не я один такой умный, если что. Делягин вон вообще обещает до конца этого года, максимум в январе следующего года девальвацию.
Девальвацией это конечно не назовут, так как это вопрос политический, но будет именно она. И судя по темпам роста инфляции, Делягин прав.
В общем всё будет как всегда. Только ещё хуже потому, что доходы у 80% населения не растут. Не считать же всерьёз ростом доходов несколько сотен добавки к пенсии при кратном повышении цен на жизнь.
В общем у нас в запасе остаётся только оптимизм и несколько дней чтобы подготовится и всё-таки назло им отметить Новый год как положено. А там уже и до лета недалеко. Овощи с огородов пойдут.
Картинка из открытых источников
Покупка валюты и золота по бюджетному правилу в ноябре-декабре превысит 518 миллиардов рублей
© fotolia.com/ Pavel Kovalchuk
В Минфине назвали основные правила для ведения личного бюджета
В период с 7 октября по 8 ноября объем покупки валюты и золота по бюджетному правилу предполагался на уровне 317,6 миллиарда рублей, по 15,1 миллиарда рублей в день.
«Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в ноябре 2021 года в размере +409,9 млрд руб. Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам октября 2021 года составило +108,4 млрд руб», — говорится в сообщении.
«Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет +518,2 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 9 ноября 2021 года по 6 декабря 2021 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 25,9 млрд руб», — сообщает министерство.
Минфин РФ по бюджетному правилу на дополнительные доходы от высокой цены нефти (в 2021 году планка отсечения находится на уровне 43,3 доллара за баррель) с июля покупает для Фонда национального благосостояния не только иностранную валюту, но и золото. Этому драгоценному металлу отведено 20% в структуре фонда. Операции в интересах Минфина проводит Банк России.
Минфин не стал выходить на рынок с новыми ОФЗ
Вместе с тем глава регулятора Эльвира Набиуллина еще в июне сказала, что ЦБ не планирует покупать золото на внутреннем рынке в связи с изменением структуры ФНБ. По ее словам, сейчас в этом нет необходимости — в золотовалютных резервах РФ, частью которых является ФНБ, уже есть «изрядное количество золота».
Экономист объяснил скупку иностранной валюты россиянами
Экономист, аналитик финансовой группы «Финам» Алексей Коренев объяснил интерес россиян к формированию долларовых накоплений.
В беседе с Lenta.Ru в среду, 17 ноября, специалист спрогнозировал, что рубль и дальше будет падать, а доллар — дорожать. По его мнению, скорость этого процесса будет зависеть от множество труднопредсказуемых факторов, таких как цены на нефть и газ, геополитическая обстановка, ситуация с коронавирусом. Волатильность на валютном рынке и объясняет интерес россиян к формированию долларовых накоплений, считает эксперт.
Коренев отметил, что рост спроса связан с неожиданным укреплением рубля, которое сделало долгосрочную покупку валюты более выгодной. Он пояснил, что в основном валюту покупают для формирования пенсионных накоплений, запаса на черный день.
Экономист пояснил, что исторически рубль всегда дешевеет относительно доллара, потому выгода приобретения валюты была очевидной. Но что дальше будет происходить с нацвалютой на короткой дистанции, зависит от очень большого количества факторов.
На этой неделе доллар укрепился к рублю, поднявшись до 73,41 рубля впервые с 22 октября. Ослабление рубля эксперты связывают с обострением миграционного кризиса на границе Белоруссии и Польши. Кроме того, страны ЕС рассматривают возможность введения санкций против России.
8 ноября аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов объяснил рост курса валют перед Новым годом. По его словам, в России новогодние выходные длятся около десяти дней, за это время увеличивается потребление товаров и услуг. По словам Маслова, для закупок нужна иностранная валюта, это приводит к спросу на нее и ослаблению рубля.
7 ноября начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин назвал лучшие валюты для хранения сбережений. По его словам, самым эффективным способом хранения и расширения сбережений является портфель валют. При этом не стоит отдавать предпочтение консервативному портфелю, в который входит только рубль, доллар и евро, подчеркнул специалист. Эффективнее будет использовать те варианты, которые включают и другие валюты, потенциально более доходные в определенный момент.
Удар по курсу: Минфин купит рекордный объем валюты за 14 месяцев
С 7 апреля по 7 мая 2021 г. Минфин направит на покупку валюты 185,7 млрд руб. – по 8,4 млрд в день, говорится в сообщении министерства. Для сравнения – с 5 марта по 6 апреля министерство купило валюты на 148,1 млрд руб., а с 5 февраля по 4 марта покупки составляли всего 45,6 млрд, а в январе – 7,1 млрд. До этого Минфин проводил покупки валюты в марте прошлого года – на сумму 133,3 млрд руб. Таким образом, предстоящий объем покупки валюты Минфином окажется рекордным с февраля прошлого года, когда финансовое ведомство потратило на эти цели 214,2 млрд руб.
Экономист по России и СНГ «ВТБ капитала» Александр Исаков обращает внимание на то, что увеличение покупки валюты по сравнению с мартом связано не только с ростом цены нефти, но и с переходом ряда крупных месторождений на режим НДД с НДПИ в начале года. «Физически эффект перехода состоит в том, что платежи по этому виду налога квартальные, и в апреле будет зафиксирован первый платеж по этим месторождениям в новом налоговом режиме. Соответственно, повышенные покупки Минфина связаны с этим ростом доходов бюджета», – поясняет он.
«Индекс гигабайта»: сколько на самом деле должен стоить доллар
Напомним, в конце прошлой недели глава Минэкономразвития Максим Решетников заявил, что обсуждает с Минфином корректировку оценки налоговой базы для расчета бюджетного правила. «Если говорить о бюджетном правиле, то здесь есть у него определенная особенность – бюджетное правило ориентировано на плановый объем доходов.
В результате бюджет формируется на основе очень консервативной оценки доходов бюджета. Иными словами, доходы бюджета по факту оказываются выше, но в расходы потом не идут, а идут на сокращение заимствований, на формирование каких-то переходящих остатков и т. д. В результате мы имеем более жесткую бюджетную политику, чем заслуживает экономика», – отметил Решетников.
По мнению экспертов, очередное увеличение объемов покупки валюты Минфином существенного давления на курс рубля в долгосрочной перспективе не окажет, однако в ближайшие недели снижение валютного курса вполне возможно. «Покупка Минфином валюты в таких объемах может при прочих равных снизить курс рубля на 60–70 коп. к доллару», – предполагает замдиректора Института исследований и экспертизы ВЭБа Олег Засов.
Снижению повышательного давления на курс доллара будет отчасти способствовать изменение структуры закупок валюты: доля доллара США и евро будет сокращена с 45 до 35%, при этом 5% закупок придется на японскую иену и еще 15% – на китайский юань. Доля британского фунта сохранилась на уровне 10%. «Увеличение покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила скорее нейтрально скажется на курсе рубля, – считает аналитик ГК «Финам» Андрей Маслов. – В случае роста волатильности на мировых рынках или реализации рисков геополитического характера операции регулятора могут оказать дополнительное давление на рубль. Но при негативном сценарии Минфин может и приостановить покупки валюты».
Государство увеличит скупку валюты до рекорда почти за год
Минфин России продолжает увеличивать объем интервенций на Московской бирже для наполнения Фонда национального благосостояния.
С 7 октября по 8 ноября ведомство направит на приобретение валюты и золота 317,6 млрд рублей из федерального бюджета.
Согласно бюджетному правилу, под эти цели резервируются все доходы казны от нефти дороже 43 долларов за баррель. В октябре это будет 275,3 млрд рублей, к которым добавятся 42,3 млрд рублей сентябрьских поступлений, превысивших изначальный план.
Всего же за месяц государство заберет из экономики и оборота валютного рынка 4,4 млрд долларов. Объем интервенций станет рекордным с января 2020 года. ЦБ и Минфин вернулись к скупке валюты в январе на фоне роста цен на нефть и с тех пор провели интервенции на 1,7 триллиона рублей. На конец года, по оценке Минфина, в валюту будет направлено 2,5 триллиона рублей, или 11% доходов бюджета.
Напомним, что вопреки распространенному заблуждению, бюджет РФ никогда не балансировался на точке отсечение бюджетного правила: чтобы свести доходы с расходами в этом году, правительству нужна нефть по 72 доллара за бочку, подсчитала главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Валютные интервенций и пополнение ФНБ де-факто проводятся в долг. Так, профицит бюджета за январь-август составил 900 млрд рублей, а на скупку валюты было направлено почти вдвое больше.
Так же правительство планирует действовать и в ближайшие три года.
В 2023 году эта доля должна возрасти до 90%, а в 2024-м Минфин планирует наполнять ФНБ, вообще не имея в бюджете «лишних» денег: он сведен с дефицитом в 523 млрд рублей.
На деле же центробанк покупает на МосБирже преимущественно доллары, потому что приобрести другую валюту в нужном объеме невозможно: более 80% оборота валютного рынка приходится на доллар, и эта доля не снижается вопреки заявлениям о дедолларизации экономики.