модель описывающая зависимость затраты объем прибыль предполагает что
По какой формуле рассчитывается маржинальная прибыль
Любое предпринимательство подразумевает конечной целью извлечение прибыли. Экономический смысл этой категории может различаться в зависимости от того, какие именно средства в нее включаются и какие затраты и дополнительные платежи исключаются. Вид прибыли важен также по отношению к цели ее выделения. Так, доход в качестве налогооблагаемой прибыли интересует налоговиков, а распределяемая прибыль – акционеров. Самого бизнесмена прежде всего будет волновать чистая прибыль.
Однако, планируя возможность инвестиций, оценивая эффективность предпринимательства, нужно принимать во внимание, что для вычисления прибыли нужно убрать из расчетов не только постоянные, но и переменные издержки, несмотря на то что они трудно поддаются прогнозированию. Такая прибыль – маржинальная – более точно отразит финансовую эффективность бизнеса.
Рассмотрим суть маржинальной прибыли, приведем формулу, по которой рассчитывается маржа и безубыточность производства. Проанализируем факторы, влияющие на маржу, а также возможные способы увеличения этого вида прибыли.
Маржинальная прибыль: что это такое
Прибыль предприятия формируется в результате производства продукции и его реализации, за вычетом расходов, понесенных в процессе этого производства, а также издержек организации и управления.
Маржинальная прибыль (от английского «Margin» или французского «Marge», что означает «разница») – это доход предприятия, образуемый выручкой от реализации определенного объема товаров за вычетом затрат, образовавшихся в процессе производства (переменных затрат) этого же объема продукции.
Эту финансовую категорию иногда называют «суммой покрытия», так как именно за ее счет формируется покрытие затрат на трудовое вознаграждение персонала, а остаток составляет чистую прибыль бизнесмена.
Важное значение в обосновании управленческих решений в бизнесе имеет маржинальный анализ. Его методика базируется на соотношении трех важнейших экономических показателей (издержек, объема реализации (продаж), прибыли) и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Как оценивается рентабельность маржинальной прибыли в системе маржинального анализа экономического субъекта?
Посмотреть ответ
Близкий, но не тождественный термин – валовый доход. Разница с маржинальной прибылью состоит в том, что учитываются еще и непроизводственные затраты, а также он вычисляется на единицу продукции. Маржинальная прибыль же учитывает весь ассортимент выпускаемых товаров, тем самым характеризуя общую рентабельность предприятия.
Словом «маржа» иногда на профессиональном сленге называют саму маржинальную прибыль, но чаще это обозначает показатель маржинальной доходности (он вычисляется в процентах).
К СВЕДЕНИЮ! Рост маржинальной прибыли означает подъем чистой прибыли предприятия за счет более быстрого возмещения переменных затрат на производство. Именно увеличение маржинальной прибыли является целью различных управленческих стратегий, применяемых для повышения прибыльности производства.
Формула и тонкости расчета маржи
Исходя из определения маржи, ее рассчитывают по простой формуле:
При вычислении маржинальной прибыли важно помнить о некоторых особенностях учета:
Вычислять маржу – показатель маржинального дохода – удобно для сравнения с другими финансовыми категориями, данными по различным видам продукции или цифрами, которые показывают другие предприятия. Рассчитывается маржа так:
Данный показатель освещает процентную долю маржинальной прибыли в реализационной выручке.
Как интерпретировать показатель маржинальной прибыли
Маржинальная прибыль нужна для определения стратегии безубыточности предприятия. Можно делать его по каждому виду продукции из ассортимента и по всему производству целиком.
Безубыточность – такое состояние производства (объем выпуска), при котором сумма выручки и издержки (переменные плюс постоянные) уравновесят друг друга. Этот объем можно вычислить так:
Иначе говоря, объем безубыточности зависит от того, какая доля «суммы покрытия», то есть маржинальной прибыли, покроет постоянные расходы на каждую единицу продукции.
Кроме анализа безубыточности, показатель маржи используется при:
Нормы маржинальной прибыли
Общепринятых нормативных значений маржи, очевидно, не может существовать. Этот показатель сильно зависит от отрасли производства. Поэтому имеет смысл рассматривать нормы только в отраслевом контексте. Для каждой отрасли есть товары более и менее высокой маржинальности.
СПРАВКА! Производство и продажа предметов роскоши, например, будут иметь более высокий маржинальный показатель, чем товаров, необходимых повседневно.
Пути влияния на рост маржинальной прибыли
Низкомаржинальные товары при продаже получают ограниченную торговую наценку. Но можно повлиять на соотношение маркетинга низко- и высокомаржинальных товаров, уделив больше внимания рекламе последних, предусматривая для них дополнительные скидки, бонусы и другие способы увеличения объема продаж.
Например, в фармацевтике БАДы и косметика маржинальнее общеупотребительных лекарственных средств. Поднять наценку выше уровня, установленного государством, фармацевтические компании не вправе. Зато они могут больше рекламировать БАДы, стимулировать сотрудников, обеспечивающих высокий уровень продаж, договариваться с медиками, которые будут рекомендовать их своим пациентам, использовать другие маркетинговые ходы. Так можно влиять на соотношение реализации высоко- и низкомаржинальных групп товаров.
ВНИМАНИЕ! В практике предпринимательской деятельности имеет смысл разумно сочетать оба эти метода увеличения маржинальной прибыли.
Ограничения анализа маржинальной прибыли
Способ анализа и прогноза, в основу которого положен показатель маржинальной прибыли, не может быть эффективным на все 100%. На него налагаются некоторые ограничения, обусловленные экономическим смыслом понятия маржи. Итак, при анализе прибыльности и рентабельности предприятия с помощью вычисления маржи нужно принять во внимание следующие нюансы:
Менеджменту предприятия в своей деятельности приходится принимать различные управленческие решения касающиеся, например, цены реализации товаров, планирования объёма продаж, увеличении или, наоборот экономии по отдельным видам расходов. Эти решения принимаются на основе анализа соотношений затрат, объёма и прибыли, иначе CVP-анализа. CVP-анализ позволяет понять цели анализа и показывает «как важно понимать поведение затрат, то есть реагирование затрат на различные влияния» для оценки последствий тех или иных управленческих решений.
Точка безубыточности.
В целях изучения зависимости между изменениями объёма продаж, расходов и чистой прибыли проводят анализ безубыточности, что трактуется иногда как анализ критической точки (точки безубыточности или порога рентабельности). Критической считается такая величина объёма продаж, при которой предприятие имеет затраты, равные выручке от реализации всей продукции, то есть еще не имеет прибыли, но уже не имеет убытка.
Взаимосвязь «затраты-объем-прибыль» может быть выражена графически или с помощью формул. Графики безубыточности показывают объем суммарных постоянных затрат, суммарных переменных затрат, общих затрат (сумма общих постоянных и общих переменных затрат) и совокупный доход для всех уровней деятельности (объемов продаж) предприятия при заданной цене продаж. Если цена единицы продукции, затраты, эффективность или другие условия изменяются, то модель должна быть пересмотрена.
График анализа поведения затрат, прибыли и объёма продаж
На графике точка безубыточности определяется как точка пересечения прямой суммарных затрат и прямой выручки от реализации.
Для руководства точка безубыточности является важным ориентиром в анализе, так как она показывает уровень продаж, ниже которого предприятие будет нести убытки. По этой причине ее можно рассматривать как минимально приемлемый уровень продаж продукции или услуг.
Взаимосвязь «затраты-объем-прибыль» может быть выражена также с помощью формул.
Для вычисления критической точки используются методы уравнения и маржинальной прибыли.
Метод уравнения основан на исчислении прибыли (имеется ввиду экономическое понятие прибыли) по следующей формуле:
ВР = Объем продаж Цена реализации единицы продукции;
Пер.З = Объем продаж Переменные затраты на единицу;
Если предприятие находится на пороге рентабельности (в критической точке) то прибыль равна нулю и получаем следующее равенство:
ВР = Пер.З + Пост.З.
Объем продаж * Цена реализации единицы продукции = Объем продаж * Переменные затраты на единицу + Пост.З
Трансформируя формулу и принимая объем продаж за критический (пороговый) объем реализации получаем следующую формулу:
Критическая точка показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка.
Другой способ определения критической точки использует концепцию маржинальной прибыли (валовой маржи).
Метод маржинальной прибыли основывается на следующей формуле:
Критический объем реализации может быть определен как объем реализации, при котором маржинальная прибыль равна постоянным затратам. Уравнение критической точки при маржинальном подходе в терминах единиц продукции будет следующее:
Анализ критической точки может быть использован как основа оценки прибыльности предприятия. Для различных альтернативных планов производства можно рассчитать соответствующую величину возможной прибыли (в экономическом смысле). В этом случае используется следующее соотношение:
ВР = Пер.З + Пост.З + Прибыль (целевая величина)
Таким образом, объем реализации, который бы обеспечивал получение целевой величины прибыли, можно рассчитать по следующей формуле:
При использовании маржинального подхода данное уравнение будет иметь вид:
Анализ маржинальной прибыли лежит в основе управленческих решений, связанных с пересмотром цен, изменением ассортимента, установлении размера премий, а так же при проведении маркетинговых операций.
Анализ чувствительности основан на использовании приема «что будет, если» изменится один или несколько факторов, влияющих на величину объёма продаж, затрат или прибыли. На основе анализа можно получить данные о финансовом результате при заданном изменении определенных параметров. Инструментом анализа чувствительности является маржа безопасности (запас финансовой прочности), то есть та величина выручки, которая находится за критической точкой. Её сумма показывает, до какого предела может упасть выручка, чтобы не было убытка.
Иллюстративный пример.
План производства и продаж пневмоинструмента АО «Инструмент».
| Количество единиц продукции, шт. | На единицу продукции, руб. | Итого, тыс. руб. | |
| Продажи | 12 000 | 250 | 3 000 |
| Затраты | |||
| Переменные затраты | |||
| Сырье и материалы | 12 000 | 95 | 1 140 |
| Электроэнергия (силовая) | 12 000 | 45 | 540 |
| Зарплата производственных рабочих | 12 000 | 20 | 240 |
| Всего переменных затрат | 12 000 | 160 | 1 920 |
| Постоянные затраты | |||
| Общецеховые расходы | 445 | ||
| Общезаводские расходы | 431 | ||
| Всего постоянных затрат | 876 | ||
| Суммарные затраты | 2 796 | ||
| Прибыль | 12 000 | 17 | 204 |
Сколько единиц продукции необходимо продать АО «Инструмент», чтобы покрыть все затраты?
Задача 2.
Задача 3.
Задача 4.
Завод безалкогольных напитков выпускает только один вид напитка.
Принятие управленческих решений.
1. Планирование ассортимента продукции (товаров), подлежащей реализации.
Если предприятие производит различные виды продукции, то планирование ассортимента является достаточно сложной задачей. Если производится однородная продукция, то решение аналогично рассмотренному в приложении.
Пример. Предприятие производит и реализует продукцию четырех наименований: П1, П2, П3, П4. Цены соответственно составляют: 38,13; 25, 58; 45,11 и 57,50 руб.
Данные об издержках предприятия, руб.
8,70
6,00
4,50
3,55
1,95
6,45
4,25
3,00
1,20
0,50
7,60
4,40
2,50
1,40
0,80
125 000
30 000
20 300
3 370
Структура предполагаемой реализации продукции на основе исследования конъюнктуры рынка:
Предприятие ставит перед собой задачу получить в предстоящем месяце 73,3 тыс. руб. прибыли. Необходимо знать, сколько единиц продукции каждого вида необходимо продать, чтобы получить эту прибыль.
Таким образом, для получения запланированной прибыли предприятию необходимо реализовать:
Расчет ожидаемой прибыли предприятия
| № строки | Показатели | П1 | П2 | П3 | П4 | Всего |
| 1 | Объем реализации, ед. | 43 198 | 13 370 | 20 589 | 25 710 | 102 867 |
| 2 | Цена единицы, руб. | 38,13 | 25,58 | 45,11 | 57,50 | — |
| 3 | Переменные расходы на единицу продукции, руб. | 35,70 | 23,95 | 42,20 | 54,96 | — |
| 4 | Маржинальный доход на единицу продукции (стр.2-стр.3), руб. | 2,43 | 1,63 | 2,91 | 2,54 | — |
| 5 | Совокупный маржинальный доход (стр.4 стр.1), тыс. руб. | 104,97 | 21,79 | 59,91 | 65,30 | 251,97 |
| 6 | Постоянные затраты, тыс. руб. | — | — | — | — | 178,67 |
| 7 | Операционная прибыль (стр.5-стр.6), тыс. руб. | — | — | — | — | 73,30 |
Необходимо проанализировать рентабельность (отношение прибыли к себестоимости) отдельных видов продукции. Для расчета полной себестоимости за базу распределения косвенных (постоянных) расходов примем стоимость основных материалов, необходимых для изготовления каждого вида продукции. Тогда на долю П1 будет приходится постоянных затрат в сумме:
178 670*11,00:(11,00 + 8,55 + 25,50 + 30,80) = 25 911,3 руб.
25 911,3:43 198=0,60 руб.
Аналогично для других видов продукции.
Расчет полной себестоимости и рентабельности одной шт. продукции
| № строки | Показатели | П1 | П2 | П3 | П4 |
| 1 | Переменные расходы на единицу продукции, руб. | 35,70 | 23,95 | 42,20 | 54,96 |
| 2 | Постоянные затраты, руб. | 0,6 | 1,51 | 2,92 | 2,82- |
| 3 | Полная себестоимость (стр.1+стр.2), руб. | 36,3 | 25,46 | 45,11 | 57,78 |
| 4 | Цена единицы, руб. | 38,13 | 25,58 | 45,11 | 57,50 |
| 5 | Прибыль (стр.4-стр.3), руб. | +1,83 | +0,12 | -0,01 | -0,28 |
| 6 | Рентабельность (стр.5:стр.3) 100,% | 5,0 | 0,5 | -0,02 | -0,5 |
Выполненные расчеты свидетельствуют об убыточности производства П3 (-0,02%) и П4 (-0,5%).
Совокупная прибыль, ожидаемая в результате производства:
Итого: 73,3 тыс. руб.
Возможны ли варианты оптимизации разработанной производственной программы? Следует ли для улучшения финансового положения предприятия снять с производства, например продукцию П4, от которой ожидается убыток в сумме 7200 руб.? Справедливо ли полагать, что результатом этого решения станет увеличение прибыли предприятия с 73 300 до 80 500 руб. (73 300 + 7200)?
Пусть продукция П4 снята с производства. Постоянные затраты останутся на прежнем уровне. Распределим их между оставшимися видами продукции по тому же принципу. Тогда на долю П1 придется:
178 670 11,00:(11,00 + 8,55 + 25,50) = 43656,4 руб.,
или в расчете на одну шт.: 43656,4:43198 = 1 руб. Аналогично для других видов.
Расчет полной себестоимости и рентабельности видов продукции «усовершенствованной» производственной программы
| № строки | Показатели | П1 | П2 | П3 |
| 1 | Переменные расходы на единицу продукции, руб. | 35,70 | 23,95 | 42,20 |
| 2 | Постоянные затраты, руб. | 1 | 2,54 | 4,85 |
| 3 | Полная себестоимость (стр.1+стр.2), руб. | 36,7 | 26,49 | 47,05 |
| 4 | Цена единицы, руб. | 38,13 | 25,58 | 45,11 |
| 5 | Прибыль (стр.4-стр.3), руб. | +1,43 | -0,91 | -1,94 |
| 6 | Рентабельность (стр.5:стр.3) 100,% | 3,9 | -3,4 | -4,1 |
Сравнивая полученные результаты с предыдущими, получаем, что финансовые результаты значительно ухудшились. Продукция П2 стал убыточным, а убыточность П3 возросла с 0,02 до 4,1%.
От новой производственной программы следует ожидать прибыль:
Следовательно, принятое управленческое решение по оптимизации производственной программы оказалось ошибочным. Снятие с производства продукции П4 приведет к снижению прибыли с 73,3 до 49,0 тыс. руб.
Оценим убыточную продукцию П4 с позиций системы «директ-костинг».
Анализ рентабельности П4 с позиций системы «директ-костинг».
| Показатели | На единицу продукции, руб. | На весь выпуск, тыс. руб. |
| Выручка от реализации | 57,50 | 1 478,3 |
| Переменные затраты | 54,96 | 1 413,0 |
| Маржинальный доход | 2,54 | 65,3 |
Таким образом, П4 не является убыточной.
В условиях неполной загрузки производственных мощностей решение о снятии с производства изделия, убыточного в результате расчетов полной себестоимости, не всегда оказывается верным. Если это изделие приносит положительный маржинальный доход, то снятие его с производства лишь ухудшит финансовое положение предприятия. Решение этого вопроса на основе калькулирования полной себестоимости приводит к негативным последствиям.
Предположим, что отсутствие основных материалов не позволяет производить П1. Руководство решило временно освободившиеся мощности загрузить производством П2. Как должна выглядеть производственная программа предприятия, чтобы достичь прибыли в 73 300 руб.?
Расчет ожидаемой прибыли
| № строки | Показатели | П2 | П3 | П4 | Всего |
| 1 | Объем производства, шт. | 65 573 | 23 845 | 29 806 | 119 224 |
| 2 | Маржинальный доход на единицу продукции, руб. | 1,63 | 2,91 | 2,54 | — |
| 3 | Совокупный маржинальный доход (стр.1 стр.2), тыс руб. | 106,88 | 69,39 | 75,70 | 251,97 |
| 4 | Совокупные затраты, тыс. руб. | — | — | — | 178,67 |
| 5 | Прибыль (стр.3-стр.4), тыс. руб. | — | — | — | 73,3 |
Вывод: запланированные структурные изменения в производственной программе предприятия обеспечат ему получение желаемой прибыли (73 300 руб.).
2. Принятие решения о специальном заказе.
Проблема: принять или нет специальный заказ по цене ниже нормальной рыночной и иногда даже ниже себестоимости. Такие заказы обычно состоят из большого количества однородной продукции в од ной упаковке.
Так как эти заказы являются случайными одноразовыми событиями, то они не могут быть включены в прогнозы доходов и расходов. Их можно принять, если позволяют производственные мощности.
Затраты на единицу продукции
Принимать ли предложение?
Сравнительный анализ специального заказа.
| Без спецзаказа (510,000 ед.) | Со спецзаказом (540,000 ед.) | |
| Выручка от продаж | $2,040,000 | $2,113,500 |
| Минус переменные затраты | ||
| Прямые материальные затраты | 459,000 | 486,000 |
| Прямые трудовые затраты | 306,000 | 324,000, |
| Переменные ОПР | 153,000 | 162,000 |
| Упаковка | 76,500 | 81,000 |
| Итого переменные затраты | $994,500 | $1,053,000 |
| Маржинальная прибыль | $1,045,500 | $1,060,500 |
| Минус постоянные затраты | ||
| ОПР | 100,000 | 100,000 |
| Коммерческие и административные затраты | 250,000 | 250,000 |
| Итого постоянные затраты | $260,000 | $260,000 |
| Операционная прибыль | $785,500 | $800,500 |
3. Определение структуры продукции с учетом лимитирующего фактора.
Критерием максимизации прибыли в условиях ограниченного ресурса является наибольшая маржинальная прибыль на единицу этого ресурса. Если действует не один, а несколько лимитирующих факторов, то задача максимизации прибыли решается с помощью линейного программирования.
Пример. Компания выпускает два вида продукции П1 и П2. Известны следующие данные:
| П1 | П2 | |
| Цена за единицу | $15 | $20 |
| Переменные расходы на единицу | 10.5 | 12 |
| Маржинальная прибыль на единицу | $4.5 | $8 |
| Уровень маржинальной прибыли | 30% | 40% |
Уровень маржинальной прибыли рассчитывается как отношение маржинальной прибыли на единицу к цене за единицу.
Так как П2 приносит больший уровень маржинальной прибыли, именно его производить предпочтительно.
Но, если известно, что производственная мощность ограничена 1,000 машино-часами, и что за один час можно произвести три ед. П1 или одну ед. П2, необходимо продолжить анализ с учетом лимитирующего фактора, т. е. машино-часов.
| П1 | П2 | |
| Количество единиц продукции, производимых за один час | 3 | 1 |
| Маржинальная прибыль на единицу | $4.5 | $8 |
| Маржинальная прибыль за один час | 13.5 | 8 |
| Маржинальная прибыль за 1,000 часов | 13,500 | 8,000 |
Выбор следует сделать в пользу П1, т. к. при его производстве достигается большая маржинальная прибыль на единицу лимитирующего фактора, и, следовательно, на весь объем деятельности в целом.
4. Принятие решения «производить самому или закупать».
| Производить | Купить |
| Потребность в дорогостоящем оборудовании | Цена закупки детали, узла или полуфабриката |
| Переменные затраты по производству этой детали или части | Арендная плата или другие поступления, полученные от использования освободившихся производственных мощностей |
| Затраты на ремонт и техобслуживание оборудования | Ликвидационная стоимость оборудования |
Пример. Имеются следующие данные о себестоимости изготовления детали:
| Показатели | Себестоимость изготовления | |
| Всего на 10,000 деталей | Затраты на 1 деталь | |
| Основные материалы | $10,000 | $1 |
| Заработная плата производственных рабочих | 80,000 | 8.0 |
| Переменные ОПР | 50,000 | 5.0 |
| Постоянные ОПР | 60,000 | 6.0 |
| Всего затрат | $200,000 | $20.0 |
| Релевантные показатели | Всего затраты | Затраты на одну деталь | ||
| Произв. | Купить | Произв. | Купить | |
| Затраты на покупку | $190,000 | $19 | ||
| Основные материалы | $10,000 | $1 | ||
| Заработная плата производственных рабочих | 80,000 | 8.0 | ||
| Переменные ОПР | 50,000 | 5.0 | ||
| Постоянные ОПР, без которых можно обойтись в случае выбора «купить» | 30,000 | 3.0 | ||
| Всего затрат | $170,000 | $190,000 | $17 | $19 |
| Разница в пользу «производить» | $20,000 | $2 | ||