на лоях у трейдеров что это
Хай и Лоу на бирже
Лой (лоу) и Хай – оригинальное название Low и High. Сленговое название минимальной точки движения (low), или максимальном (high). Применяется как к какой-то свече (например Хай свечи – максимальная точка). Так и к движению в целом (например фраза “мы сейчас на Хаях” – т.е. мы на самых максимальных точка)
Прохождение терминов хай и лоу
Эти два термина, берут свое начало от японских свечей. Японские свечи это – популярный вариант графического отображения цены.
Разберем, как читать японские свечи, на примере “бычьей свечи”. Японская свеча, состоит из следующих элементов, показанных на картинке.
При детальном разборе свечи, можно увидеть подобное движение внутри нее.
Минимальное значение цены, называют – лоу или лой.
Максимальное значение цены, называют – хай.
Хай и лоу дня.
Понять, где “Хай” и “Лоу” торгового дня, можно рассмотрев график, торговой сессии. Как показано на картинке, из общего графика в целом, находится конкретный день.
И уже внутри этого дня, обозначается “лой” и “хай”. Таким образом, и находится максимум и минимум торгового дня.
Однако не стоит, акцентировать внимания на “лой” и “хай” цены. Часто происходит так, что когда цена на “хаях” она обновляет еще несколько максимумов. Обратная ситуация происходит, когда цена на “лоях”. Нельзя достоверно знать, где захвачен максимум и покорено дно.
В сленге трейдеров.
В трейдерском сообществе чётко закрепило – всё, что на максимальных точках. То находится на ХАЯХ. Если вы слышите от трейдера “Вчера купил на хаях”. – это означает, что вчера он купил на максимальной точке, т.е. дорого.
Если вы слышите от трейдера “Покупаем на лоях”. – это означает, что он призывает купить на минимальной точке.
Ну и стандартная, практически дежурная фраза:
Покупаем на лоях. Продаём на хаях.
Переводится как – покупаем дёшево, продаём дорого.
Эта статья – материал из рубрики “Азбука Трейдинга”. Загляните в неё. Там ещё много интересного!
Сложно? “Трейдинг для чайников” – бесплатное обучение рынкам.
Подпишитесь на наш телеграм канал и получите самую лучшую информацию.
Лох на бирже: как он устроен
Подробнее на тему прикладного лоховедения, в продолжение заметки smart-lab.ru/blog/539725.php. Это по-своему даже красиво, когда рынок (и еще чаще околорынок!) карает человеческие пороки. Напомним определение, что лох здесь – не случайная жертва, а активный соавтор своей судьбы.
Давайте уточним, за что именно приходится платить, как и почему.
1). Жадность. Как-то слушал на трейдерском сборище, сколько господа трейдеры хотели бы зарабатывать, ну вот какая – минимальная планка? В среднем сошлись на 100% годовых. И такая планка у них, я полагаю, не первый год. А средний депозит при этом, как был, так и есть – пара средних зарплат. Это был следующий вопрос, да. И вот эти цифры, выскажу гипотезу, как-то связаны.
Если тебе надо много, а ресурса мало, ты будешь обречен делать глупости.
Очень тяжело торговать с профит-фактором меньше 1, в смысле – найти манеру игры, где на каждый рубль в прибыльных сделках было бы, например, два в убыточных. Будь так, манеру можно было бы просто перевернуть – и получить прибыльную торговлю.
Далее, если с таким пожеланием (100%) фильтровать околорынок, то в сети попадутся только жулики, полужулики и случайные идиоты.
Неважно даже, что покупать – вебинары, торговых роботов, автоследование, ДУ. Если искомая доходность начинается от 100%, ты сразу отсекаешь предложение нормальных услуг, даже они там есть.
2). Трусость. Можно сказать так: лох инвестирует в надежде на 100% годовых, готов уйти при просадке 10%, но сочетание, казалось бы, амбициозности и осторожности – почему-то дает на выходе, скажем, минус 50% годовых. Например, на сервисах автоследования. Чему обычно автоследует лох? Чаще всего, входит на хаях эквити в торговлю удачливых и глупых плечевиков. Там эквити – случайное блуждание, просто повезло. А с плечами повезло сильно. «Как только я вошел, стратегия сломалась». Ну разумеется. Но даже если не сломалась бы, такой клиент обычно скачет по стратегиям – собирая стопы.
Идеальный лох не любит и не понимает долевые активы (акции), и тяготеет к долговым. Потому что акции – колеблются. Идеальное пожелание лоха к вложенным деньгам, я слышал не раз: «мне много не надо – гарантируйте мне стабильные 2-3% в месяц, я что, многого хочу?». Бедняга хочет не просто много – он хочет практически невозможного. Договор займа всегда приятнее обывателю, чем договор управления. Потому что без просадок, еще бы.
В акциях и в трейдинге тебе могут делать больно хоть каждый день. Если ты занял под 36% годовых, больно тебе могут сделать один-единственный раз. Нюанс в том, что этот единственный раз означает гейм овер, исчезновение всего капитала. А в акциях, если без плечей – ты не потеряешь все, как ни трудись. Но акции это же «риск», там страшно.
3). Лень. Ну вот собрался ты куда-то вложить денег. Явно же не ты первый это собрался. Тут неважно – «подписался на сигналы», «занял перспективному бизнесу», «отдал в управление». Почитай, что про это пишут. Все персоны обычно публичные, все ходы записаны, компроматы собраны. Даже если скама еще не было – компромат уже есть. Всего пара часов, и большинство вредных мыслей пройдут на этой стадии. Вот что – нет пары часов? Не умеем кликать по ссылкам?
4). Внимание на вторичные признаки. У Нассима Талеба есть прекрасное место в последней книге «Шкура на кону», как он выбирал бы врача. Допустим, два кандидата, формально их позиции одинаковые. Один очень похож на светилу медицины: дипломы в рамочках, красивое решительное лицо и т.д. Другой как мясник с базара: речь так себе, руки красные, рожа тоже. Так вот, идти надо ко второму доктору. Потому что врач, который внешне не похож на врача, но все-таки сделал карьеру, в большей степени делал ее своим профессионализмом.
Точно также надо выбирать управляющего активами.
Чем больше трейдер или финансовый консультант внешне похож на успешного профессионала – тем хуже.
При прочих равных берите того, который бубнит и в грязных ботинках.
Лох выбирает прямо наоборот. В конечном счете, если хочешь обаять лоха, стоит развивать только вторичные признаки. Если твердо решил разводить хомяков на заначку, забей на бизнес-скиллы. Бери уроки по актерскому мастерству, маркетингу, ставь дикцию, делай сайт.
5). Недооценка случайности. Лох не понимает, что биржа и финрынок вообще – это не шахматы. Это игра, где может тупо не идти карта, а может тупо придти. Лоху кажется, что если все сделать правильно, то успех неизбежен на 100%. И наоборот, если есть успех – все было правильно с вероятностью, приближенной к 100%.
На этим построена вся индустрия околорынка: случайные результаты выдавать за неслучайные.
Лох не понимает, что 500% годовых может быть у человека только потому, что он безбашенный идиот, которому повезло (подробнее про это smart-lab.ru/blog/530925.php ). А можно все сделать сравнительно правильно – и иметь по итогам года минус 10%. Отсюда такое доверие к удачливым безбашеным идиотам. Или к тем, кто научился удачно имитировать этот популярный типаж…
Если резюмировать, то все признаки сводимы к дефициту мышления. Или, если более грубо, к инстинктивной животности там, где мышление могло бы быть. Обещают – хватай, просадка – беги, блестит – значит золото. Это не про нехватку компетенций. Это, как сказали бы в старину, пороки души.
Уплывающие корабли и надвигающийся поезд: вход на хаях и игра против рынка
Ловили ли вы себя когда-либо на желании заработать быстро и много? Наверное, о биржевом джек-поте втайне мечтает каждый трейдер, но профессионалы умеют жить реалиями и выбирают спокойную системную торговлю, не забывая выставлять ограничительные ордера. А вот у новичков и трейдеров с авантюрной жилкой мечты и надежды о жирном куше нередко вырываются на свободу и… ломают стратегию, нарушают системность, провоцируют на ошибки.
Две типичные ошибки, к которым ведёт неконтролируемая жажда быстрого обогащения — это «последний вагон» и «встречный локомотив». Иногда используется другая аналогия: «уплывающие корабли» и «ловля ножей».
В первом случае трейдер, поздно заметив возрастающий рыночный тренд, надеется успеть на нём подзаработать. Во втором — решает, что уже опоздал, и начинает играть против рынка.
Векторы разнонаправленные, ошибки представляют собой антиподы друг друга, а итог обычно один: «слив» денег, потеря значительной части депозита или вообще полное разорение. Ну а корень зла — жадность и отсутствие перспективного мышления. Иными словами — алчная глупость, за которую рынок жестоко наказывает.
Лои и хаи
Согласно одному из биржевых анекдотов, у известного трейдера спросили, как он заработал своё состояние. «Всё просто, — ответил тот. — Покупаю на лоях, продаю на хаях. Ничего сложного!» Соль шутки в том, что понять, когда цены соответствуют понятию low (нижние точки графика), а когда стремятся к вершинам (high) — очень и очень непросто даже профессионалу. Это объясняется рыночной непредсказуемостью, о которой много пишет известный математик и трейдер Нассим Талеб, автор экономических бестселлеров «Чёрный лебедь» и «Одураченные случайностью».
Тем не менее, множество трейдеров мечтают однажды поймать свой «золотой тренд»: закупиться на лоях в момент крутого подъёма и сбросить активы на высшей точке. Такие счастливчики существуют в реальности: например, можно вспомнить обвал рубля в конце 2014 года, когда максимально обогатились те, кто успел купить доллар по 40 и даже ниже, а продать — на отметке 80. Вот о таком везении и мечтают трейдеры, следящие за рынком и готовые бросить стабильную систему ради погони за удачей.
Уходящие корабли
Как показывает практика, подавляющему большинству трейдеров, торгующих «по рынку», а не по системе, не удаётся осуществить свои наполеоновские планы. Наоборот, в надежде отщипнуть свой кусок от выгодного рыночного тренда трейдеры массово (действительно массово!) теряют деньги. Давно замечено, что толпа входит в рынок именно тогда, когда тренд уже близок к преломлению. То есть вскакивает в последний вагон или пытается догнать уплывающий корабль.
Почему это происходит? Потому, что большинством дилетантов движет известный в трейдерской среде тандем — страх и жадность. Новичок боится войти в рынок в невыгодной точке, ведь это сулит убытки. Вот и ждёт, когда график точно покажет уверенный рост. Но пока наш искатель удачи выжидает и сомневается, лои остались далеко позади. Наоборот, вот-вот замаячит обрушение!
Но надо же успеть! Теперь вступает в действие жадность. Трейдер хватается за подножку последнего вагона. А вместе с ним — толпа таких же биржевых игроков. Если вспомнить уже использовавшийся пример с обвалом рубля, такая торговля сродни покупке доллара по 70—80 рублей. Сколько людей в конце 2014-го мучились сомнениями, покупать или не покупать «зелёный», и, наконец, ломанулись с толпой таких же бедолаг скупать его по дикой цене?
Толпа всегда приходит к шапочному разбору. Сначала — боится, потом — пытается успеть заработать. Финансовые пирамиды, кстати, рушатся именно по тому же принципу.
Встречный локомотив
Итак, трейдер видит целенаправленный тренд, но боится в него войти. Может быть, хай уже наступил, и сейчас всё обрушится, как карточный домик? Торговля со стоп-лоссами не для нашего авантюриста, он хочет заработать много и сразу. А ещё он обижен, что не вписался в тренд на лоях, и хочет отомстить. Он решает торговать против рынка. Иными словами, начинает «ловить ножи». Цель в данном случае — заработать на откате.
Увы, рыночная непредсказуемость не на стороне авантюристов. На одного Индиану Джонса приходится тысяча безвестных искателей сокровищ, сгинувших в джунглях, ледниках и пустынях. На одного заработавшего на откате — тысяча попавших под «надвигающийся поезд». Это цена игры против рынка с надеждой на крутой джек-пот.
А хуже всего то, что случайно выигравшие на откатах (точно так же, как случайно выигравшие на резком подъёме тренда), не хотят понимать, что это случайность. (Тут стоит ещё раз напомнить книгу Нассима Талеба «Одураченные случайностью»). Один раз повезло? И трейдер пытается повторить успех. Результат, как правило, печален: следующий поезд уж точно размажет его по рельсам.
Мозг против алчности, трусости и глупости
Так можно ли зарабатывать на трейдинге? Разумеется, можно. Системная торговля в рамках личного риск-менеджмента, согласно инвестиционному плану, с обязательным выставлением ограничительных ордеров, с рассмотрением небольших убытков в качестве операционных расходов и с уверенным удержанием профитных сделок приносит стабильные результаты в долгосрочном периоде.
Торгуйте разумно — по системе, а не по рынку. Помните о том, что стопроцентных прогнозов поведения рынков не существует!
О том, как поведёт себя доллар или нефть на рынке, неизвестно ни Центробанку, ни министру финансов, ни толпе экономистов и аналитиков. Не случайно правительство разрабатывает несколько вариантов бюджета: под «хорошую» нефть и под «плохую». Пожалуй, даже астролог Павел Глоба или гадалка с рынка имеют больше шансов сделать правильный прогноз.
Стоит ли в таких условиях пытаться угадать, как будут вести себя цены на те или иные активы? Если вы готовы рискнуть своими деньгами в надежде на джек-пот — не будем мешать. Если же вы рассматриваете трейдинг как серьёзный бизнес — выбирайте низкорисковые стратегии, нивелирующие случайные колебания рынка.
Как и обещал ГРААЛЬ от знакомого трейдера. Заключительная часть.
В боковиках рынки проводят большинство своего времени, поэтому крайне важно изучить все их свойства. Для примера, EUR\USD стоит в боковике с 2006 года, т.е. уже 6 лет, S&P500 c 1997го, т.е. 15 лет. Все локальные тренды – всего лишь движения от нижней границы к верхней на месячном диапазоне.
Что такое боковик? Это состояние рынка в котором происходит накопление\распределение позиций крупным игроком, путем провокаций на верхней границе для покупателей купить и продавцов на нижней границе продать. Цель любого боковике – загнать всех из кэша в рынок. Тогда при движении рынок не встретит для себя препятствий в виде запрыгивающих в уходящий поезд трейдеров и соот-но отнимающих деньги у ММ)
Даже если ММ не удаётся накопить какую-то кумулятивно направленную позицию – в любом случае это крайне профитное для него занятие, т.к. в 99% случаев толпа шортит на лоях и покупает на хаях))) Это бессмертный закон рынка, факт и статистика. А по другому быть и не может, иначе бы она зарабатывала. 
На рисунке наглядно виден сантименты толпы. И по другому быть НЕ МОЖЕТ, потому что если б на очередном хае толпа попыталась бы направленно вшортить, а на очередном лое – направленно открыть лонг — ТО БОКОВИК НЕ БЫЛ БЫ СФОРМИРОВАН БОКОВИКОМ. ГРАФИК БЫЛ БЫ ДРУГИМ. Но так как мы по факту видим все же пилу – это означает только одно, что по хаям большинство покупало, а по лоям шортило. Поэтому после выхода из консолидации, я визуально делю боковик на 2 части: нижнюю и верхнюю, т.к. для бычьего тренда стратегической частью является именно нижняя половина, а для медъвежьего – верхняя, т.к. именно там большая доля запертых убыточных позиций!
Пока рынок в стадии накопления топлива для направленного движения (тренда) – он может гулять в любые стороны и быть абсолютно непредсказуемым даже для его самого… т.к. сам ММ не знает, в какую сторону в итоге кумулятивно откроется толпа, как и когда… в итоге. Поэтому в боковике нет поддержек и сопротивлений. Все мини-консолидации и накопления внутри диапазона не имеют никакой силы до тех пор, пока рынок не выйдет из этого диапазона. Исключениями являются ложные выносы из диапазона или расширения (все на объемах.)
Психологически слабость подд\сопр в боковике обьясняется тем, что пока позиции трейдера в боковике – он не понимает, что он ошибся и просчитался в итоге. Даже если он сидит по лою в шорте или по хаю в лонге. Поэтому при возврате цены трейдеры не выпрыгивают из рынка и рынок не теряет эти накопления. Осознание своей неправоты наступает только после выхода из консолидации цены против толпы… После этого события весь диапазон превращается в мощнейшую подд\сопр, т.к. тысячи трейдеров оказываются запертыми в нем и мечтающими выйти хотя бы в безубыток. Т.к. толпа по лоям шортит, а по хаям покупает — критически сильной поддержкой после выхода из диапазона оказывается нижняя половина боковика, а сопротивлением – соот-но верхняя,.
Каким будет выход из боковика зависит от того, смог ли накопить направленную позицию ММ или нет. Потому что если в итоге критическое кол-во игроков осталось в кеше, что бы дождаться уже выхода и не торговать в пиле, то они все в этот выход и залезут, чем ММ и найдет свой направленный пучок открытого интереса, который и развернет рынок в противоположную сторону. Так формируются ложные выходы из консолидации и всегда сопровождаются высокими обьемами.
Если ММ все таки удалось всех загнать в лонги или в шорты – то выход их диапазона будет в большинстве случаев на тонких обьемах, т.к. все кто хотели купить – они уже купили, а кто хотел продать – уже продали и все в рынке, поэтому на выходе и не происходит всплесков, т.к. прослойки в кеше попросту нет и она никуда не сможет запрыгнуть.
Бывает что всплеск все таки происходит, но цена не возвращается в диапазон, а закрепляется на новых высотах – это попросту вылетела по стопам первая партия шортунов… Это не разворачивает рынок, т.к. основная масса продолжает поддерживать открытый интерес (топливо).
Поэтому истинный выход из консолидации может быть только без объема на тонком рынке, либо на недостаточном либо с объемом, который сразу же становится поддержкой на выходе вверх или сопротивлением после выхода вниз.
Расширение или выход из диапазона? 
Различать эти 2 вещи крайне важно, т.к. расширением диапазона крупный игрок пытается заманить в рынок ликвидность, а это значит, что он еще в стадии накопления. А это значит, что для направленного движения еще рано. Выход из консолидации же свидетельствует о том, что необходимый объем сильным игроком уже набран и сл-но нужно играть направленно.
Будьте готовы к тому, что зачастую будут спорные ситуации. Правильные интерпретации достигаются только за счет опыта, но для начала фильтруйте все выносы меньше чем на 50% величины диапазона. Особенно если они случаются на открытии\закрыти основной сессии или пробивают своим расширением четкий визуальный уровень (как на рисунке).
ПРИ РАСШИРЕНИИ МЫ НЕ ОТМЕНЯЕМ СОПРОТИВЛЕНИЯ И НИКАКОЙ РАЗВОРОТНОЙ МОДЕЛИ ЗДЕСЬ БЫТЬ НЕ МОЖЕТ!
Как торговать в боковике?
Главное свойство боковика в том, что в нем по сути невозможно выйграть у ММ, если взять просто отдельно стоящую консолидацию. Это в теории конечно же: ) Т.к. совершенно невозможно понять какой сейчас баланс на рынке и совершенно негде поставить стоп-лосс. Однако все разрешается ДЕТАЛЯМИ. Торговля в боковике самое сложное, что может быть и это дело для профессионалов. Хотя даже они предпочитают не торговать в пиле)
Т.к. это состояние накопления на рынке – оно не может состояться мгновенно, часто для накопления уходит от двух дней до недели только на часовых таймфреймах. Соот-но вероятность выхода из консолидации намного меньше вероятности возврата в диапазон и захода на противоположную границу. Именно поэтому толпа и проигрывает, т.к. на хаях видит только продолжение роста и силу рынка, а на лоях продолжение падения и слабость рынка. Забрать деньги такой торговлей просто невозможно на дистанции, т.к. вы имеете крайне низкое положительное мат. ожидание. Более того технически ставят стопы в самые вероятные зоны для посещения котировок, т.е. на границах боковика )) 
Поэтому единственный способ зарабатывать в боковике – покупать на нижней границе, а продавать на верхней. Вся сложность в том, что бы в моменте определить, что бы очередной хай или лоу в действительности оказался локальным хаем\лоем, и не поймать против себя выход из консолидации. Факторы способствующие удержанию цены в диапазоне:
1) При подходе к границе диапазона появляются большие объемы… особенно если это на открытии\закрытии основной сессии.
2) Цена обновляет границу диапазона через пробитие очевидного визуального уровня, построенного предыдущими экстремумами\закрытиями.
3) Если боковик формируется к примеру на бычьем тренде прямо над предыдущем боковиком… Это дает нам статистическое преимущество при покупки на лоях диапазона, т.к. выхода вниз быть не может – там предыдущее накопление, которое пробивать нельзя при сохранении тренда.
4) Ситуация на скоррелированных активах. Например евродоллар подходит к нижней границе диапазона, индекс доллара уже вышел на объемах и тестирует сильное сопротивление, ES открылся вниз и на объемах тестирует стратегическую поддержку.
При таком раскладе можно смело брать евро в лонг от нижней границе. Стоп лосс в этом случае будет в ручном режиме, в момент когда доллар к примеру пробьет сопротивление. Либо стоп можно поставить, уточнив вход в часовой консолидации на минутках.
Выход из консолидации может быть только без всплеска объема, на тонком рынке либо если есть выброс\накопление – от него без обьемов цена уходит в сторону выхода из консолидации – это значит большинство пыталось войти от границы диапазона в противоположную сторону.
Точки входа по тренду.
Во-первых, давайте условимся, что мы всегда играем только по тренду. Несмотря на то, что почти все наши входы в моменте контр-трендовые, т.к. заходим с лимитника. Поэтому прежде чем совершать сделку – прочитайте главу про тренды и определите в какую он сторону на текущем рынке и какой рыночный баланс!
Если рынок бычий – пропускайте все заходы в шорт. Просто игнорируйте их. Если рынок медвежий – игнорируйте любые покупки! Не надо играть в отскоки, в них нет потенциала и достаточной вероятности. Никакой выгоды игра против рынка на дистанции вам не даст!!
Итак. Самый потенциально выгодный вход по тренду – вход около его источника. Поэтому для того что бы совершить сделку, нужно как минимум несколько факторов:
1) Проторговка (накопление) от 2-х основных сессий с хорошим объемом.
2) Важно что бы это проторговка (H1) усиливалась правильным положением в дневном диапазоне. Поддержки на нижней половине, сопротивления на верхней.
3) Выход из проторговки
А) без всплесков объема
Б) как минимум закрытие 1 часовой свечи на часовой консолидации
В) Выход должен быть величиной около 50% от величины диапазона(с учетом обрезания хвостов))
4) Большая разряженная зона обеспечивающая потенциал в сделке. 
Наши входы – это тест 100% и 50% диапазона сильного накопления.
Как и обещал ГРААЛЬ от знакомого трейдера. Часть 2. Идеология рынка.
ИДЕОЛОГИЯ РЫНКА
Большинство на рынке теряет деньги.
Это факт, закон рынка и неопровержимая статистика.
Логическое следствие 1: «Искать причину движения цены надо не в производных прошлых цен, а в структуре позиций, занятых разными группами игроков.»
Логическое следствие 2: Поэтому смысл всего рыночного анализа сводится к тому, что нужно определить в какую сторону открыто «большинство» и на каких уровнях в текущий момент.
Логическое следствие 3: «Большинство» — это слабые деньги. Потому как они всегда проигрывают сильным деньгам, т.е. меньшинству.
Логическое следствие 4: Если предположить, что «большинство» направленно может открыть свои позиции, что на ценовых пиках и происходит, то мы вынуждены признать что всегда есть некий «контрагент толпы». Более того, если 95-99% трейдеров по статистике проигрывали и будут проигрывать, то соот-но есть некая прослойка в 1-5%, которая всегда принимает выигрыш. Деньги ведь никуда не деваются, а только перераспределяются между участниками. Далее, следуя логике, общее число денежных ср-в у меньшинства (1-5%) больше, чем «толпы».
Все это принуждает нас ввести в свои рассуждения такое понятие как «маркет-мейкер», хотя вы можете называть его как вам угодно. Оно служит пассивным покупателем и продавцов в любой момент времени и способно удовлетворить любую частную ставку.
Еще раз, более доступно: Есть толпа, в которой есть и покупатели и продавцы, а есть те, кто им раздаёт и лонги и шорты. Правда законов прайс-экшн такова, что на рынке проиграют и покупатели и продавцы в толпе даже в рамках одного тренда, выйграет лишь «маркет-мейкер».
Пример: S&P500. 
Резко возросшие обьемы на хаях говорят о том, что толпа там усиленно начала открывать лонги и держать их до МК.
Толпа не могла тут шортить :
1) Потому что рост по сформировавшемуся тренду в тот момент смотрелся более предсказуемее, чем произошедший обвал, т.к. продолжение тенденции вероятнее её смены: )
2) Покупатели проиграли. По факту. Значит там все слабые деньги покупали, а сильные распродавали.
3) А держали до последнего потому что объемы прошли только на лое (именно поэтому он и оказался лоем). Если бы толпа продала раньше – такого падения бы не было… На чем падать, если все продали?
На лоях максимальный пессимизм и паника толпы выражена в рекордных объемах.
Толпа не могла тут покупать по трем причинам:
1) Падение уже было очевидно каждому.
2) Толпа не могла там покупать потому что она была УЖЕ в лонгах на хаях… поэтому продажи сильным деньгам были вынужденные…
3) Как мы по факту видим покупатели одержали победу. По факту. А значит большинство никак не могло быть на стороне победивших.
ПРО ОБЪЕМЫ
То что максимальные объемы проходят всегда в разворотных точках, т.к. там происходит борьба и формирование баланса. В тренде объемы всегда меньше, потому что тренд это движение от одного дисбаланса к другому, т.е. например от перекупленности к перепроданности. Что это значит?
1) В тренде не может быть стратегических поддержек или сопротивлений. Они могут быть только в его источнике, т.е. в консолидациях (накоплениях), от которых в свое время развернулся рынок.
Исключением могут быть промежуточные затяжные консолидации.
2) Если в процессе движения начали проходить критические объемы – это значит что баланс на рынке мог поменяться, потому что происходит борьба.
Аналогично если направленное движение происходит на пониженных объемах без всплесков – значит текущий баланс сохраняется и это фактор продолжения тенденции. 
Вывод: это все означает, что нет никакого смысла лезть в рынок, пока он на стадии формирования баланса (накопления), т.к. в рамках аккумуляции он может ходить в любые стороны. Разумнее подождать окончания борьбы и играть на стороне сильных денег. Единственный способ определить в какую сторону стоят сильные деньги – это направление движения цены на резко снижающихся объемах, т.к. снижение активности говорит об окончании борьбы.
ПРО СОСТОЯНИЯ РЫНКА
Рынок может быть только в 2-х состояниях:
1) Консолидация или борьба, в которых происходит либо накопление либо распределение, либо в большинстве случаев и то и другое одновременно (кукл переворачивается )))
2) Тренд или направленное движение, который как правило имеет свой источник, выраженный либо в критически больших объемах за малый период времени, либо в кумулятивных объемах за большой период (консолидация).
Тренд это движение от накопления к последующему накоплению или распределению. Т.е. в зоне направленных движений стратегических поддержек и сопротивлений быть не может.
В каждом из этих состояний нужно, разумеется торговать по своему, т.к. природа этих состояний различна и законы поведения цены соот-но тоже.
След-но крайне необходимо различать эти состояния еще на стадии формирования, ибо только так можно извлечь из этого прибыль.. В уже очевидно сформированном тренде увеличивается вероятность разворота, а в очевидно напиленном боковике – вероятность выхода из консолидации и вхождения рынка в тренд. Одно постоянно перетекает в другое. Накопление – движение – распределение, накопление – движение – распределение.
Тренд
В тренде присутствуют основная аккумуляция (источник), промежуточные аккумуляции и встряски. Встряски в тренде происходят в любых разряженных зонах и никогда не затрагивают стратегически важные аккумуляции.
Топливо для тренда составляют направленно открытые убыточные позиции слабых трейдеров, запертых в зонах аккумуляции. Ибо они создают на рынке дисбаланс, который порождает движение к балансу. Т.е. если «большинство» купило, оно создало «перекупленность» и породило движение вниз, к балансу… т.к. для баланса (и для последующей перепроданности) необходимо вытряхнуть толпу из лонгов иначе рынок так и останется перекупленным. А вытряхнуть её можно только падением котировок… и падать они будут до тех пор, пока быки не выйдут в кеш.
При сильном тренде в скопления слабых запертых трейдеров цена НЕ возвращается, т.к. может потерять своё топливо, на котором и держится этот тренд. Да и потом, сильные деньги просто напросто защищают свои инвестиции и никогда не дадут их контрагентам выйти в плюс. Поэтому особо концентрированные скопления открытых убыточных позиций толпы являются стратегическими поддержками либо сопротивлениями и являются самыми защищёнными зонами рынка. Их смело можно использовать для постановки своего стоп-лосса.
Стоит заметить, что ценовой диапазон может являться поддержкой или сопротивлением только при наличии в нем открытого интереса. Диапазоны, из которых весь открытый интерес уже вытряхнули – не имеет никакой силы.
Как узнать, есть ли в аккумуляции еще открытый интерес? Элементарно. Если ММ позволил цене вернуться в источник движения – значит никакого источника уже нет 🙂 Не у кого деньги там отбирать либо этим можно пренебречь. Соот-но если цена не возвращалась в диапазон из которого вышла – мы допускаем, что в нем еще кто-то есть.
Например бычий тренд – это систематическое аккумулирование поддержек и пробития сопротивлений (после чего они навсегда теряют свою силу). Как только сопротивления начнут аккумулироваться, а поддержки пробиваться (отменяться навсегда) – жди разворота тренда либо мощной встряски. 
Самым минимальным фактором зарождения тренда является:
1) появление источника тренда. На рисунке тренд вверх. Рыночный баланс бычий, т.е. сильные деньги в лонгах. 
2) отмена этого источника. (разворот). На рисунке тренд вниз. Рыночный баланс медвежий, т.к. сильные деньги в шортах. 
РАЗРЯЖЕННЫЕ ЗОНЫ.
Разряженные зоны – особый фактор, который нужно учитывать, т.к. их величина и являются возможным потенциалом любого импульса. Все диапазоны не содержащие в себе мощных ДЕЙСТВУЮЩИХ консолидаций – является разряженной зоной.
Пока цена находится в боковике – весь диапазон боковика является разряженной зоной. Поэтому если вы шортите на расширении верхней границы – то под вами разряженная зона как минимум до нижней границы, а как максимум до ближайшей консолидации-поддержки.
Разряженные зоны – это зоны повышенной вероятности посещения котировок, т.к. для на их пути нет никаких препятствий.
Разряженная зона играет одну из ключевых ролей в определении вероятности движения цены в том или ином направлении.
Пробитие (отмена) поддержки\сопротивления увеличивает разряженную зону до следующей поддержки\сопротивления, увеличивая потенциал движения. 
Цели движения
Цели делятся на 2 идеологических принципа:
1) Выравнивание рыночного баланса, который является топливом для движения.
(из перекупленности в нейтрал или в перепроданность)
2) Серьёзное препятствие в виде сильной подд\сопрот.
1) Принцип 1.
Цель любого перепроданного растущего рынка – что бы толпа вместо того, что бы постоянно шортить, начала уже наконец-то покупать. Для этого можно сделать несколько вещей:
А) Пробить очень четкий визуальный уровень (сопротивление), после чего толпа поменяет своё мнение по рынку… и будет покупать на откатах. Пробитие визуальных уровней очень сильно влияет на восприятие толпы. Пробитие виз-уровней сопротивлений создает иллюзию роста, пробитие виз-уровней поддержки – иллюзию падения. Ессно это сопровождается соот-щей реакцией толпы, что и меняет баланс.
А еще по классике тех. Анализа всех учат ставить туда свои стопы, поэтому даже технически это ведет за собой всплески ликвидности(обьема) и изменение рыночного баланса.
Б) Еще очень хороший способ изменить баланс рынка их перепроданного в перекупленный – открыть основную сессию вверх, т.к. именно направление открытия создаёт иллюзию направления до конца дня, т.е. истинное движение. На деле направление открытия рынка максимально ложное, т.к. впитывает в себя концентрированную порцию направленного открытого интереса в сторону открытия. Либо закрытие ранее убыточных позиций, т.к. внушает страх и не уверенность в них.
Поэтому явное открытие сильным направленным импульсом и критическими объемами – признак если не разворота, то как минимум локальной коррекции. Поэтому чаще используется в дейтрейдинге, нежели в позиционке.
Еще раз:
Цель по ES в большинстве случаев исполнится не раньше открытия основной сессии, т.к. до этого времени баланс на нем поменяться не может, ибо обьемы могут пройти только на оупене. Поэтому не соскочите раньше времени.
По евро, если вы открыты позицию по тренду, то цель с большой вероятностью будет выполнена в 10-12 часов по мск.
В) Вы торгуете в боковике, то цель лонга от нижней границы – соответственно верхняя граница боковика и наоборот. Потому что на нижней границе толпа видит только иллюзию падения и слабости рынка и шортит. Но стоит цене развернуться и вырасти к верхней границе, как все кто был убежден в слабости рынка меняют своё мнение. Понимают что они были не правы, а сл-но кроют свои шорты… + чисто технически конечно же на верхней границе будут скопления всех стоп-лоссов шортунов – они то и избавят рынок от локальной перепроданности в моменте.
Г) Затяжные консолидации тоже имеют свойство менять рыночный баланс. Этому способствует несколько людских предрассудков. Например после резкого выстрела вверх рынок первое время кажется в моменте перекупленным и нуждающимся в коррекции. Но после того, как рынок вместо коррекции – законсолидировался, он уже не кажется перекупленным, т.к. он отстоялся и нарисовал массу новых поддержек. Некоторые её называют плоской коррекцией. Это создаёт иллюзию сильного рынка и способствует закрытию коротких позиций. Еще влияет тот фактор, что при сформированной консолидации очередной хай вселяет в шортящую толпу приступы страха, т.к. выход из консолидации всегда очень мощный, что может обернуться еще более огромными убытками.
Д) При уже сформированном тренде признаком разворота (а он же и является целью движения) служит изменение тенденции. При бычьем рынке все мощные накопления становятся поддержками, (одна над другой, т.к. рынок аккумулирует топливо) а сопротивления в то время пробиваются. Как только вы видите, что свежая консолидация стала вдруг сопротивлением после выхода из неё, а сильная поддержка в то время отменилась – это признаки разворота и достигшей цели рынком, т.к. баланс на рынке уже поменялся.
ТРЕНД ЯВЛЯЕТСЯ ТРЕНДОМ, КОГДА ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПОДД\СОПРОТ НЕ ОТМЕНЯЮТСЯ, А ПРОДОЛЖАЮТ НАКАПЛИВАТЬСЯ (ПИРАМИДИТЬСЯ).
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ ПОДДЕРЖКИ ПРИ БЫЧЬЕМ ТРЕНДЕ, А СОПРОТИВЛЕНИЯ ТЕСТИРОВАТЬСЯ – РЫНОК ПЕРЕХОДИТ В МЕДВЕЖИЙ ТРЕНД.
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ И ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ – РЫНОК ВХОДИТ В СОСТОЯНИЯ БОКОВИКА, СОО-НО НУЖНО ИГРАТЬ ПО ЕГО ПРАВИЛАМ.
Завтра ждите в это же время. В продолжении будут озвучены темы.
Что значит стратегические поддержки и сопротивления?
Рыночный баланс.
Боковик (пила/консолидация)
Расширение или выход из диапазона??
Как торговать в боковике?
Точки входа по тренду.